10 การลงทุนง่ายๆ ที่สามารถเปลี่ยนพอร์ตการลงทุนของคุณให้เป็นไดนาโมรายได้

โดย ฟิลิป แวน ดอร์น

ทำตามขั้นตอนพื้นฐานเหล่านี้เพื่อย้ายบัญชีเกษียณของคุณจากโหมดการเติบโตไปสู่ตัวสร้างเงินปันผล

หลายคนเก่งเรื่องการออมเงินเพื่อวัยเกษียณ พวกเขาจัดการค่าใช้จ่ายและสร้างรังไข่อย่างต่อเนื่อง แต่เมื่อถึงเวลาที่จะเริ่มดึงรายได้จากพอร์ตการลงทุน พวกเขาอาจรู้สึกว่ามีตัวเลือกมากมายจนล้นมือ

นักลงทุนที่แสวงหารายได้บางรายอาจต้องการเจาะลึกในหุ้นกู้หรือหุ้นปันผล แต่คนอื่น ๆ จะต้องการให้สิ่งต่าง ๆ เรียบง่าย หนึ่งในวิธีที่ง่ายที่สุดในการเริ่มเปลี่ยนไปสู่การโฟกัสที่รายได้คือการใช้กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน ด้านล่างนี้เป็นตัวอย่างของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่มุ่งเน้นรายได้ (ETFs) พร้อมคำจำกัดความที่เกี่ยวข้องด้านล่าง

ประการแรก ความสัมพันธ์ผกผัน

ก่อนที่จะดู ETFs ที่สร้างรายได้ มีแนวคิดหนึ่งที่เราจะต้องหลีกเลี่ยง นั่นคือความสัมพันธ์ระหว่างอัตราดอกเบี้ยและราคาตราสารหนี้

หุ้นแสดงถึงหน่วยความเป็นเจ้าของในบริษัทต่างๆ พันธบัตรเป็นตราสารหนี้ รัฐบาล บริษัท หรือหน่วยงานอื่นยืมเงินจากนักลงทุนและออกพันธบัตรที่ครบกำหนดในวันที่กำหนด เมื่อผู้ออกไถ่ถอนเป็นจำนวนเงิน พันธบัตรส่วนใหญ่ที่ออกในสหรัฐอเมริกามีอัตราดอกเบี้ยคงที่และจ่ายดอกเบี้ยทุก ๆ หกเดือน

นักลงทุนสามารถขายพันธบัตรให้กับนักลงทุนรายอื่นได้ตลอดเวลา แต่หากอัตราดอกเบี้ยในตลาดมีการเปลี่ยนแปลง มูลค่าตลาดของตราสารหนี้จะเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้าม ปีที่แล้ว เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น มูลค่าของพันธบัตรก็ลดลง ดังนั้นอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรจึงเท่ากับอัตราดอกเบี้ยของพันธบัตรที่ออกใหม่ที่มีคุณภาพสินเชื่อเดียวกัน

เป็นการยากที่จะเฝ้าดูมูลค่าพันธบัตรที่ลดลงในปีที่แล้ว แต่นักลงทุนที่ไม่ได้ขายพันธบัตรยังคงได้รับดอกเบี้ย เช่นเดียวกับหุ้น เกณฑ์มาตรฐาน S&P 500 ลดลง 19.4% ในช่วงปี 2565 โดย 72% ของหุ้นลดลง แต่มีเพียงไม่กี่บริษัทที่ตัดการจ่ายเงินปันผล เช่นเดียวกับบางบริษัทที่ผิดนัดชำระหนี้

คู่สามีภรรยาเกษียณอายุคู่หนึ่งที่ฉันรู้จักเห็นมูลค่าบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่มุ่งเน้นรายได้ลดลงประมาณ 20% ในปีที่แล้ว แต่รายได้จากการลงทุนของพวกเขาเพิ่มขึ้น — รายได้เงินปันผลไม่เพียงไหลเข้ามาเท่านั้น พวกเขาสามารถลงทุนเพิ่มขึ้นอีกเล็กน้อยเนื่องจากรายได้ของพวกเขา เกินค่าใช้จ่ายของพวกเขา พวกเขา “ซื้อรายได้มากขึ้น”

ยิ่งอายุของพันธบัตรนานเท่าใด ความผันผวนของราคาก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น ขึ้นอยู่กับสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจ คุณอาจพบว่าพอร์ตโฟลิโอตราสารหนี้ระยะสั้นมี “จุดที่น่าสนใจ” ในความผันผวนของราคาและรายได้

และนี่คือสิ่งที่ดี — หากคุณกำลังคิดที่จะเปลี่ยนพอร์ตโฟลิโอของคุณไปสู่แนวทางรายได้ในขณะนี้ การลดลงของราคาตราสารหนี้หมายความว่าผลตอบแทนมีความน่าสนใจมากกว่าที่เคยเป็นเมื่อปีที่แล้ว เช่นเดียวกับผลตอบแทนจากเงินปันผลของหุ้นหลายตัว

การป้องกันด้านลบ

สิ่งที่อยู่ข้างหน้าสำหรับอัตราดอกเบี้ย? เมื่อธนาคารกลางสหรัฐยังคงพยายามต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยอาจยังคงเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปจนถึงปี 2566 ซึ่งอาจสร้างแรงกดดันต่อราคาพันธบัตรและหุ้นมากขึ้น

Ken Roberts ที่ปรึกษาด้านการลงทุนของ Four Star Wealth Management ในเมืองรีโน รัฐเนฟตา เน้นย้ำถึง “การป้องกันด้านลบ” ที่ได้รับจากรายได้เงินปันผลในการพูดคุยกับลูกค้า

“การกระจายความเสี่ยงเป็นเครื่องมือจัดการความเสี่ยงที่ดีที่สุด” เขากล่าวระหว่างการสัมภาษณ์ นอกจากนี้ เขายังแนะนำให้นักลงทุนมือใหม่ แม้แต่ผู้ที่แสวงหารายได้มากกว่าการเติบโต ให้พิจารณาผลตอบแทนรวม ซึ่งรวมรายได้และการแข็งค่าของราคาในระยะยาว

ETF ที่ถือครองพันธบัตรได้รับการออกแบบมาเพื่อสร้างรายได้ที่สม่ำเสมอ บางรายจ่ายเงินปันผลทุกไตรมาสและบางรายจ่ายเป็นรายเดือน ETF ที่ถือหุ้นที่จ่ายเงินปันผลก็เป็นพาหนะหารายได้เช่นกัน อาจจ่ายเงินปันผลได้ต่ำกว่าการจ่ายกองทุนตราสารหนี้และมีความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาตลาดหุ้นมากขึ้น แต่นักลงทุนที่ใช้แนวทางนี้หวังผลตอบแทนโดยรวมที่สูงขึ้นในระยะยาวเมื่อตลาดหุ้นปรับตัวสูงขึ้น

“ด้วย ETF กองทุนของคุณจะมีความหลากหลาย และเมื่อตลาดผ่านช่วงที่มีความผันผวน คุณจะยังคงได้รับรายได้ แม้ว่ายอดเงินต้นของคุณจะลดลงชั่วคราว” Roberts กล่าว

หากคุณขายเงินลงทุนของคุณในตลาดที่ถดถอย คุณรู้ว่าคุณจะสูญเสียเงิน นั่นคือ คุณจะขายในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าการลงทุนของคุณที่เคยมีมา หากคุณกำลังเพลิดเพลินกับกระแสรายได้จากพอร์ตโฟลิโอของคุณ มันอาจจะง่ายกว่าสำหรับคุณที่จะรอผ่านตลาดขาลง หากเรามองย้อนกลับไปในช่วง 20 ปีปฏิทินที่ผ่านมา ซึ่งเป็นช่วงเวลาตามอำเภอใจ S&P 500 เพิ่มขึ้นในช่วง 15 ปีดังกล่าว แต่การเพิ่มขึ้นของราคาเฉลี่ยต่อปีคือ 9.1% และผลตอบแทนรวมเฉลี่ยต่อปีพร้อมเงินปันผลที่ลงทุนซ้ำคือ 9.8% ตาม FactSet

ดูเพิ่มเติมที่: ฉันจะขาย I-bond ของฉันได้เมื่อใด I-พันธบัตรต้องเสียภาษีหรือไม่? ตอบคำถามของคุณเกี่ยวกับพันธบัตร Series I

ในปีใดก็ตามอาจมีการแกว่งตัวของราคาอย่างมาก ตัวอย่างเช่น ในช่วงปี 2020 ช่วงเริ่มต้นของการระบาดใหญ่ของโควิด-19 ทำให้ดัชนี S&P 500 ลดลง 31% จนถึงวันที่ 23 มีนาคม แต่ดัชนีสิ้นสุดปีด้วยการเพิ่มขึ้น 16%

ETF สองตัวที่มีแนวทางกว้างๆ ในการปันผลเป็นหุ้น

Nick Kalivas หัวหน้าฝ่ายปัจจัยและกลยุทธ์หลักของ Invesco เชื่อว่านักลงทุนควร “สำรวจหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าเพื่อเป็นช่องทางในการสร้างรายได้และป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อ”

เขาเตือนในระหว่างการให้สัมภาษณ์ว่าการเลือกหุ้นโดยพิจารณาจากผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงเพียงอย่างเดียวอาจทำให้นักลงทุนตกอยู่ใน “กับดักเงินปันผล” นั่นคือ อัตราผลตอบแทนสูงอาจบ่งชี้ว่านักลงทุนมืออาชีพในตลาดหุ้นเชื่อว่าบริษัทอาจถูกบังคับให้ลดการจ่ายเงินปันผล ราคาหุ้นน่าจะปรับตัวลงแล้ว ทำให้ผลตอบแทนเงินปันผลลดลงไปอีก และถ้าบริษัทลดปันผลลง หุ้นคงร่วงลง

ต่อไปนี้เป็นสองวิธีที่ Invesco กรองหุ้นกลุ่มกว้างๆ ให้อยู่ในกลุ่มที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าและมีความปลอดภัยในระดับหนึ่ง:

ผลตอบแทน 30 วันช่วยให้คุณทราบรายได้ที่คาดว่าจะได้รับ ETF ทั้งสองนี้จ่ายเป็นรายเดือน ตอนนี้ดูว่าพวกเขาดำเนินการอย่างไรในปี 2022 เมื่อเทียบกับ S&P 500 และ Nasdaq ทั้งหมดนี้นำเงินปันผลกลับมาลงทุน:

อีก 8 ETFs สำหรับรายได้ (และบางส่วนสำหรับการเติบโตด้วย)

กองทุนรวมคือการรวมเงินของนักลงทุนจำนวนมากเพื่อบรรลุเป้าหมายหรือชุดของเป้าหมาย คุณสามารถซื้อหรือขายหุ้นของกองทุนรวมส่วนใหญ่ได้วันละครั้งเมื่อตลาดปิด สามารถซื้อหรือขาย ETF ได้ตลอดเวลาในช่วงเวลาซื้อขายของตลาดหุ้น ETF สามารถมีค่าใช้จ่ายต่ำกว่ากองทุนรวม โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ETF ที่ได้รับการจัดการแบบพาสซีฟเพื่อติดตามดัชนี

คุณควรเรียนรู้เกี่ยวกับค่าใช้จ่ายก่อนตัดสินใจซื้อ หากคุณทำงานกับที่ปรึกษาการลงทุน ให้สอบถามเกี่ยวกับค่าธรรมเนียม — ขึ้นอยู่กับความสัมพันธ์ระหว่างที่ปรึกษาและผู้จัดการกองทุน คุณอาจได้รับส่วนลดสำหรับค่าธรรมเนียมรวมกัน คุณควรหารือเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านความผันผวนกับที่ปรึกษาของคุณ เพื่อสร้างระดับความสะดวกสบาย และพยายามจับคู่ตัวเลือกการลงทุนด้านรายได้ของคุณกับความเสี่ยงที่ยอมรับได้

ต่อไปนี้คือ ETF อีกแปดรายการที่ออกแบบมาเพื่อสร้างรายได้หรือการรวมกันของรายได้และการเติบโต:

Company                                                      Ticker  30-day SEC yield  Concentration                                                                                                        2022 total return 
iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF           LQD               4.98%  Corporate bonds with investment-grade ratings.                                                                                  -17.9% 
iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF                 HYG               7.96%  Corporate bonds with lower credit ratings.                                                                                      -11.0% 
iShares 0-5 Year High Yield Corporate Bond ETF                SHYG              8.02%  Similar to HYG but with shorter maturities for lower price volatility.                                                           -4.7% 
SPDR Nuveen Municipal Bond ETF                                MBND              2.94%  Investment-grade municipal bonds for income exempt from federal taxes.                                                           -8.6% 
GraniteShares HIPS US High Income ETF                         HIPS              9.08%  An aggressive equity income approach that includes REITs, business development companies and pipeline partnerships.             -13.5% 
JPMorgan Equity Premium Income ETF                            JEPI             11.77%  A covered-call strategy with equity-linked notes for extra income.                                                               -3.5% 
Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF                      DIVO              1.82%  Blue chip dividend stocks with some covered-call writing to enhance income.                                                      -1.5% 
First Trust Institutional Preferred Securities & Income ETF   FPEI              5.62%  Preferred stocks, mainly in the financial sector                                                                                 -8.2% 
                                                                                                                                                                        Sources: Issuer websites (for 30-day yields), FactSet 

คลิกที่สัญลักษณ์เพื่อดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ ETF แต่ละรายการ

อ่าน: คำแนะนำโดยละเอียดของ Tomi Kilgore เกี่ยวกับข้อมูลมากมายที่มีให้ฟรีในหน้าใบเสนอราคาของ MarketWatch

คำจำกัดความ

คำจำกัดความต่อไปนี้สามารถช่วยให้คุณเข้าใจการทำงานของ ETF ที่แสดงรายการด้านบนได้ดียิ่งขึ้น:

อัตราผลตอบแทน 30 วันของ SEC — การคำนวณมาตรฐานที่คำนึงถึงรายได้และค่าใช้จ่ายของกองทุน สำหรับกองทุนส่วนใหญ่ อัตราผลตอบแทนนี้เป็นตัวบ่งชี้ที่ดีว่านักลงทุนรายใหม่คาดว่าจะได้รับรายได้เท่าใดต่อปี แต่ผลตอบแทน 30 วันไม่ได้บอกเรื่องราวทั้งหมดเสมอไป ตัวอย่างเช่น ETF แบบครอบคลุมที่ให้ผลตอบแทนต่ำใน 30 วันอาจมีการจ่ายเงินปันผลเป็นประจำ (รายไตรมาสหรือรายเดือน) ซึ่งสูงกว่ามาก เนื่องจากผลตอบแทน 30 วันสามารถไม่รวมรายได้จากตัวเลือกที่ครอบคลุม ดูเว็บไซต์ของผู้ออกสำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ ETF ที่อาจเป็นที่สนใจ

(ติดตามเพิ่มเติม) Dow Jones Newswires

01-21-23 0824ET

ลิขสิทธิ์ (c) 2023 Dow Jones & Company, Inc.