- หุ้น Netflix กลับมาโฟกัสก่อนผลประกอบการหลังจากผ่านปี 2022 ที่วุ่นวาย
- บริษัทได้แสดงให้เห็นถึงการเติบโตอย่างต่อเนื่องทั้งผลประกอบการและผลกำไรเมื่อเวลาผ่านไป
- การเติบโตของกำไรต่อหุ้นปรับลดนั้นน่าประทับใจในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา แต่อัตราการเติบโตดังกล่าวไม่ยั่งยืน ทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับการเติบโตในอนาคต
Netflix (NASDAQ:) ดูเหมือนจะได้รับความสนใจจากนักลงทุนอีกครั้งหลังจากผ่านช่วงเวลาที่วุ่นวายในปี 2565 เนื่องจากการแข่งขันที่รุนแรงจากบริการสตรีมมิ่งอื่นๆ เช่น HBO, Disney+ และ Amazon Prime
แม้จะประสบปัญหาการลดลง แต่หุ้นก็กลับมา มาดูปัจจัยพื้นฐานของบริษัทก่อนรายงานประจำไตรมาสซึ่งมีกำหนดจะออกหลังจากตลาดปิดในวันนี้
บริษัททำอะไร?
Netflix เป็นผู้ให้บริการด้านความบันเทิง บริษัทมีการสมัครสมาชิกสตรีมมิ่งแบบชำระเงินในกว่า 190 ประเทศ ช่วยให้สมาชิกสามารถรับชมละครโทรทัศน์ สารคดี และภาพยนตร์สารคดีในประเภทและภาษาที่หลากหลาย
สมาชิกสามารถรับชมได้มากเท่าที่ต้องการ ทุกที่ ทุกเวลา บนทุกหน้าจอที่เชื่อมต่อกับอินเทอร์เน็ต สมาชิกสามารถเล่น หยุดชั่วคราว และรับชมต่อโดยไม่มีโฆษณา บริษัทยังให้บริการ Digital Versatile Disc (DVD) ทางไปรษณีย์ในสหรัฐอเมริกา
บริษัทนำเสนอแผนการสมัครรับข้อมูลแบบสตรีมมิ่งที่หลากหลาย โดยราคาจะแตกต่างกันไปตามประเทศและคุณสมบัติของแผน ราคาสำหรับแผนมีตั้งแต่ประมาณ $2 ถึง $27 ต่อเดือน
สมาชิกสามารถรับชมเนื้อหาบนอุปกรณ์ที่เชื่อมต่ออินเทอร์เน็ต รวมถึงสมาร์ททีวี เกมคอนโซล กล่องรับสัญญาณทีวี และอุปกรณ์พกพา บริษัทเข้าซื้อกิจการ ออกใบอนุญาต และผลิตเนื้อหา รวมถึงการเขียนโปรแกรมต้นฉบับ
ข้อมูลโดยย่อ
ก่อนอื่นมาดูงบดุล:
บริษัทมีผลประกอบการและผลกำไรเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเมื่อเวลาผ่านไป ยกเว้นปีที่แล้ว ซึ่งพิสูจน์ให้เห็นถึงความท้าทายสำหรับบริษัทเทคโนโลยีทุกแห่ง คงต้องรอดูกันต่อไปว่าบริษัทจะดำเนินการอย่างไรในปีหน้า
โดยเฉลี่ยแล้ว อัตรากำไรยังคงที่ประมาณ 30% ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทประสบความสำเร็จในการเพิ่มผลประกอบการโดยไม่ส่งผลเสียต่ออัตรากำไร
นี่คือความได้เปรียบในการแข่งขันของบริษัทในอุตสาหกรรม
แนวโน้มรายได้ของ Netflix
ที่มา: Investing Pro
แนวโน้มรายได้สุทธิของ Netflix
ที่มา: Investing Pro
แนวโน้มอัตรากำไรขั้นต้นของ Netflix
ที่มา: Investing Pro
ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา อัตราการเติบโตต่อปีของ EPSd (กำไรต่อหุ้นปรับลด) สูงถึง 50% ที่น่าประทับใจ อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่าอัตราการเติบโตดังกล่าวมักไม่ยั่งยืนในระยะยาว และสิ่งนี้ทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับการเติบโตของบริษัทในอนาคต
แนวโน้มกำไรต่อหุ้นของ Netflix ที่ปรับลด
ที่มา: Investing Pro
งบดุลและกระแสเงินสด
ระหว่างเงินสดและเงินลงทุนระยะสั้น Netflix มีทรัพย์สินมากกว่า 6 พันล้านดอลลาร์ โดยมีสินทรัพย์หมุนเวียนรวมประมาณ 9 พันล้านดอลลาร์ นี่เป็นความสมดุลระยะสั้นที่ดีเมื่อเทียบกับหนี้สินหมุนเวียน (ประมาณ 8 พันล้านดอลลาร์)
อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนอยู่ภายใต้การควบคุม (0.82) ซึ่งให้ความสมดุลที่ดีอีกครั้งในด้านทุน
เกี่ยวกับกระแสเงินสด ทั้งกระแสเงินสดจากการดำเนินงานและกระแสเงินสดอิสระได้แสดงแนวโน้มที่ผันผวน แม้ว่าจะมีการปรับปรุงในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา แต่การเติบโตของบริษัทในด้านนี้ยังไม่แข็งแกร่ง
บางทีหนึ่งในการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ที่ผู้ถือหุ้นต้องการเห็น (รวมถึงอัตราการเติบโตที่ไม่ยั่งยืนเป็นเวลานาน) คือการให้ความสำคัญกับการปรับปรุงกระแสเงินสดและความยั่งยืนในระยะยาว
แนวโน้มกระแสเงินสดของ Netflix
ที่มา: Investing Pro
ด้วย FCF 1.6 พันล้าน (ล่าสุดที่มี) อัตราผลตอบแทน FCF อยู่ที่ประมาณ 1% ซึ่งต่ำมาก แต่ก็ไม่น่าแปลกใจ เนื่องจาก Netflix มีปัญหาเรื่องกระแสเงินสด โดยเฉลี่ยแล้ว ระดับความสามารถในการทำกำไรที่ดีอยู่ระหว่าง 8-10% ดังนั้นบริษัทจึงมีพื้นที่มากมายในการปรับปรุงเมตริกนี้
การประเมินค่า
ปัจจุบัน หุ้นซื้อขายในราคาส่วนลดเป็นมูลค่ายุติธรรมที่ประมาณ 451 ดอลลาร์ต่อหุ้น (อิงตามค่าเฉลี่ย 12 รุ่นที่แตกต่างกัน)
ขณะนี้นักวิเคราะห์กำลังระมัดระวัง โดยราคาเป้าหมายเฉลี่ยของหุ้นตั้งไว้ที่ 357 ดอลลาร์ ราคานี้ใกล้เคียงกับมูลค่าปัจจุบันโดยมีโอกาสเติบโตน้อยมาก
มูลค่ายุติธรรมของ Netflix
ที่มา: Investing Pro
อย่างไรก็ตาม โดยทั่วไปแล้ว ในขณะที่แนวโน้มการเติบโตในอนาคตยังมืดมน การมุ่งเน้นควรเปลี่ยนไปที่ความสามารถในการทำกำไร ไม่น้อยไปกว่ากัน เนื่องจากโมเมนตัมในปัจจุบันเป็นหนึ่งในจุดอ่อนที่สัมพันธ์กันในภาคเทคโนโลยี
ขณะที่เรารอรายงานประจำไตรมาสถัดไป ก็ยังคงต้องรอดูว่าความคิดริเริ่มใหม่ (การสิ้นสุดของบัญชีที่ใช้ร่วมกันและการรวมโฆษณา) จะทำให้สต็อกสูงขึ้นหรือไม่
รับข้อมูลทั้งหมดเกี่ยวกับ Investing Pro
การวิเคราะห์ดำเนินการโดยใช้ Investing Pro เข้าถึงเครื่องมือโดยคลิกที่รูปภาพ
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: บทความนี้เขียนขึ้นเพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นการชักชวน ข้อเสนอ คำแนะนำ คำปรึกษา หรือคำแนะนำในการลงทุน และไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อจูงใจให้ซื้อสินทรัพย์ใดๆ ฉันขอเตือนคุณว่าการลงทุนใด ๆ ได้รับการประเมินจากหลายมุมมองและมีความเสี่ยงสูง ดังนั้นการตัดสินใจลงทุนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องยังคงเป็นของผู้ลงทุน
We wish to give thanks to the writer of this article for this awesome web content
ตัวอย่างรายได้ Netflix ไตรมาสที่ 1: ปัจจัยพื้นฐานของหุ้นบอกอะไรเราบ้าง | Investing.com
Find here our social media profiles and other pages that are related to them.https://lmflux.com/related-pages/