การลงทุนของ Greenfield คืออะไร? – การวิจัยFDI

การลงทุนกรีนฟิลด์

หากคุณได้ทำการวิจัยเกี่ยวกับการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ คุณอาจเคยเจอคำว่า Greenfield Investment อย่างไรก็ตาม การลงทุนในกรีนฟิลด์คืออะไรกันแน่?

การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศไปยังประเทศเจ้าบ้านสามารถทำได้หลายรูปแบบ รวมถึงการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) การลงทุนในพื้นที่สีเขียว นั่นคือการเริ่มต้นธุรกิจใหม่ในต่างประเทศตั้งแต่เริ่มต้น และการขยายทุนภายในประเทศ การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศแต่ละประเภทนำผลประโยชน์ที่แตกต่างมาสู่การเติบโตและสวัสดิการของประเทศเจ้าบ้าน แต่ยังก่อให้เกิดความเสี่ยงและอันตรายที่แตกต่างกันอีกด้วย

Greenfield หมายถึง การลงทุนที่บริษัทแม่จัดตั้งบริษัทย่อยในต่างประเทศ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Greenfield FDI คือเมื่อบริษัทต่างๆ ตั้งหรือขยายการดำเนินธุรกิจในต่างประเทศ สร้างงานและ/หรือสิ่งอำนวยความสะดวกใหม่ๆ จากพื้นดิน ตรงข้ามกับการควบรวมและซื้อกิจการ ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อบริษัทหนึ่งซื้ออีกบริษัทหนึ่ง

คำว่า Greenfield มาจากการกระทำของบริษัทที่ริเริ่มการร่วมทุนจากพื้นฐาน โดยพื้นฐานแล้วคือการไถพรวนและเตรียมพื้นที่สีเขียว การลงทุนในโครงการกรีนฟิลด์ทำให้บริษัทแม่สามารถควบคุมการลงทุนได้ดีที่สุด

ประโยชน์และความเสี่ยงของการลงทุนกรีนฟิลด์

การลงทุนมีความเสี่ยงและผลประโยชน์ บ่อยครั้งที่การลงทุนในกรีนฟิลด์มีความเสี่ยงมากกว่าการลงทุนอื่นๆ แต่ก็ให้ผลตอบแทนสูงกว่าเช่นกัน

การลงทุนในพื้นที่สีเขียวช่วยให้นักลงทุนสามารถควบคุมธุรกิจได้มากกว่าการลงทุนในบริษัทท้องถิ่นที่มีอยู่ นักลงทุนสามารถพัฒนากลยุทธ์ที่ครอบคลุมโดยตัดสินใจว่าจะขายผลิตภัณฑ์หรือบริการใด กำหนดอัตราการผลิต และอัตราการขยายตัวในตลาดเป้าหมาย โดยปกติแล้วจะไม่มีเสรีภาพในการดำเนินการเช่นนั้นหากต้องลงทุนในธุรกิจท้องถิ่นที่มีอยู่ การปรับตัวของตลาดต่างประเทศทำได้ง่ายกว่าและมีประสิทธิภาพมากขึ้นด้วยการลงทุนในพื้นที่สีเขียว นักลงทุนสามารถควบคุมคุณภาพผลิตภัณฑ์ได้มากขึ้นและสามารถปรับผลิตภัณฑ์และราคาให้เข้ากับสภาพท้องถิ่นได้

Greenfield FDI มีผลอย่างมากต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจของประเทศ ซึ่งเป็นสาเหตุที่รัฐบาลให้รางวัลแก่การลงทุนดังกล่าวอย่างสูง การลงทุนเหล่านี้สร้างงานและ/หรือสิ่งอำนวยความสะดวกใหม่ๆ พวกเขามีแนวโน้มที่จะเป็นระยะยาวและเกี่ยวข้องกับการลงทุนเชิงกลยุทธ์ขนาดใหญ่โดยองค์กรที่ตั้งใจจะคงอยู่ตลอดไปหรือจนกว่าบริษัทอื่นจะเข้ารับตำแหน่ง นอกจากนี้ เมื่อนักลงทุนในพื้นที่สีเขียวสร้างธุรกิจในต่างประเทศ จะสร้างการจ้างงานทั้งทางตรงและทางอ้อม การจ้างงานโดยตรงของบริษัทคือจำนวนงานที่สร้างขึ้นโดยการดำเนินงาน ในขณะที่การจ้างงานทางอ้อมคือจำนวนงานที่สร้างโดยบริษัทอื่นในห่วงโซ่อุปทานหลังจากที่นักลงทุนต่างชาติทำการลงทุนครั้งแรก

อย่างไรก็ตาม การลงทุนในกรีนฟิลด์มีความเสี่ยงมากมายสำหรับบริษัทแม่ นอกเหนือจากค่าใช้จ่ายคงที่ที่สูงที่เกี่ยวข้องกับสิ่งอำนวยความสะดวกในอาคารตั้งแต่เริ่มต้น อุปสรรคในการเข้าก็อาจสูงเช่นกัน เช่น ข้อกำหนดเนื้อหาในท้องถิ่นที่กำหนดให้บริษัทต่างชาติใช้ผลิตภัณฑ์หรือบริการในประเทศเพื่อดำเนินธุรกิจ บริษัทหลายแห่งที่พิจารณาโครงการเหล่านี้ลงทุนอย่างมากในการวิจัยและการวางแผนเพื่อให้แน่ใจว่าเป็นทางเลือกที่เป็นไปได้และคุ้มค่า

ประโยชน์

  • นักลงทุนมีอำนาจควบคุมการดำเนินงานอย่างสมบูรณ์
  • โครงการสามารถนำการลดหย่อนภาษีและสิ่งจูงใจทางการเงิน
  • ทุกอย่างเป็นไปตามข้อกำหนดและข้อบังคับของรัฐบาลต่างประเทศ
  • ช่วยเพิ่มความสามารถในการหารายได้ของบริษัทแม่
  • ภาพลักษณ์ของแบรนด์บริษัทแม่ขยายตัวในตลาดต่างประเทศ

ความเสี่ยง

  • ต้นทุนคงที่ที่สูงขึ้น
  • โครงการมีความซับซ้อนมากขึ้นและมักต้องใช้ชุดทักษะพิเศษ
  • เพื่อให้ได้ผลตอบแทนจากการลงทุน นักลงทุนจำเป็นต้องทำพันธสัญญาระยะยาว
  • โครงการใช้เวลานานสำหรับบริษัทแม่
  • เสี่ยงต่อความไม่มั่นคงทางการเมือง

แนวโน้มการลงทุน Greenfield ในปี 2565

โครงการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศของกรีนฟิลด์ (FDI) กำลังเพิ่มขึ้นอีกครั้ง เมื่อเศรษฐกิจเริ่มกลับมาเปิดอีกครั้ง นักลงทุนตอบสนองอย่างรวดเร็ว และมีการดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในระดับ FDI ทั่วโลก ตาม รายงานประจำปีของ FDI ทั่วโลกปี 2022ที่ผลิตโดย Global Data/Investment Monitor มีโครงการ FDI กรีนฟิลด์ทั้งหมด 16,516 โครงการในปี 2564 เพิ่มขึ้น 18% ซึ่งต่ำกว่าระดับก่อนการระบาดของโครงการ 16,965 โครงการในปี 2019


(กราฟ 1: จำนวน กรีนฟิลด์ โครงการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ ค.ศ. 2019-21)

อย่างไรก็ตาม ยังมีความกังวลว่าโครงการ Greenfield จะเป็นอย่างไรในอนาคต 2022 นำปัญหาหลายอย่างมาสู่บริษัทต่างๆ ที่ต้องเผชิญ ตั้งแต่การหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทาน การเปลี่ยนแปลงรูปแบบความต้องการของผู้บริโภค และปัญหาทางภูมิศาสตร์การเมืองที่ค้างคา ซึ่งทั้งหมดนี้อาจทำให้การเติบโตของการลงทุนในพื้นที่สีเขียวที่เราเห็นกันอยู่นั้นหยุดชะงัก

อีกแนวโน้มหนึ่งที่เราเห็นในปี 2564 คือจำนวนธุรกิจที่เพิ่มขึ้นตระหนักถึงประสิทธิภาพความยั่งยืนของพวกเขามากขึ้น เป้าหมายด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (ESG) ใหม่ได้กลายเป็นจุดศูนย์กลางและเป็นศูนย์กลางสำหรับบริษัทหลายแห่ง และในปีที่ผ่านมามีความยั่งยืนเพิ่มขึ้นอย่างมากในการกรอกรายงานประจำปี

(กราฟ 2: จำนวนโครงการ Greenfield FDI ในพื้นที่ที่สอดคล้องกับ SDG, 2020-21)

ความยั่งยืนเป็นประเด็นสำคัญสำหรับบริษัทต่างๆ ทั่วโลก เนื่องจากผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศมีความชัดเจนมากขึ้น บริษัทต่างๆ เริ่มดำเนินการตามขั้นตอนที่จำเป็นเพื่อลดการปล่อยมลพิษ มีบริษัทจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ ที่ประกาศการเปลี่ยนแปลงไปสู่การปล่อยมลพิษสุทธิเป็นศูนย์ และเราได้เห็นการลงทุนที่ยั่งยืนเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา การลงทุน Greenfield ในภาคส่วนที่เกี่ยวข้องกับเป้าหมายการพัฒนาที่ยั่งยืน (SDG) เพิ่มขึ้น 39% จากปี 2020 ซึ่งพิสูจน์ให้เห็นถึงความก้าวหน้าอย่างต่อเนื่องสู่การลงทุนที่ยั่งยืน

Greenfield FDI Sector Trends

ภาคส่วนส่วนใหญ่เห็น FDI เพิ่มขึ้นในปี 2564 – 26 จาก 34 ภาคส่วนการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศทั่วโลก มีประสบการณ์ การเจริญเติบโต. คการสื่อสาร และ พลังงานหมุนเวียน มีมี ที่ สำคัญที่สุด เติบโตเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ระดับ FDI ของภาคการสื่อสารและสื่อเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าจากปี 2020ในขณะที่ภาคพลังงานทดแทนและพลังงานทางเลือกคือ อีกด้วย ภาคการเติบโตที่ใหญ่ที่สุดในปี 2020 มี ต่อ เติบโตเพิ่มขึ้น 36% ในปี 2564 ระดับการเติบโตเหล่านี้มี ลุกขึ้น ภาคพลังงานหมุนเวียนและพลังงานทางเลือก ปัจจุบันเป็นภาคส่วนการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศที่ใหญ่เป็นอันดับแปด แซงหน้าภาคที่ไม่สามารถหมุนเวียนได้

(กราฟที่ 3: กลุ่ม FDI 10 อันดับแรกตามจำนวนโครงการ Greenfield FDI, 2021)

การเติบโตของภาคพลังงานหมุนเวียนและพลังงานทางเลือกได้แสดงให้เห็นอีกครั้งถึงความสำคัญที่นักลงทุนได้ลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศที่ยั่งยืนในปี 2564 ภาคส่วนนี้ยังเติบโตอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากความสามารถในการต่อสู้กับราคาสาธารณูปโภคที่เพิ่มสูงขึ้นซึ่งเป็นความเครียดที่สำคัญต่อผู้บริโภคและ บริษัท.

การเติบโตของภาคการสื่อสารและสื่อส่วนใหญ่มาจากการพัฒนาทางเทคโนโลยีที่เพิ่มขึ้นตลอดจนการเติบโตของการจ้างงานจากที่บ้าน โครงการ 5G ที่พุ่งสูงขึ้น จุดแสดงสินค้า และสถานที่ตั้ง Edge ตลอดจนการสร้างศูนย์ข้อมูลอย่างต่อเนื่อง ล้วนผลักดันให้ภาคส่วนนี้นำภาคส่วน FDI ที่ใหญ่เป็นอันดับสาม โดยมีการติดตามธุรกิจและบริการระดับมืออาชีพอย่างใกล้ชิด

ภาคซอฟต์แวร์และบริการคอมพิวเตอร์ยังคงเป็นภาคส่วนการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศชั้นนำอีกครั้ง แม้ว่าจำนวนโครงการจะลดลงอย่างมากถึง 24% ที่เราเห็นในปี 2020 แต่ภาคส่วนนี้มีการเติบโตในระดับสูงในปี 2564 โดยมีโครงการทั้งหมดเพิ่มขึ้น 29% ทำให้ภาคส่วนสามารถฟื้นระดับก่อนเกิดโรคระบาดได้

บริษัทชั้นนำด้านการลงทุนกรีนฟิลด์

การระบาดใหญ่ของโควิด-19 และผลกระทบต่อแนวโน้มของผู้บริโภคส่งผลต่อโครงการกรีนฟิลด์ FDI ในปี 2564 การซื้อสินค้าออนไลน์ที่เพิ่มขึ้นจากการระบาดใหญ่ส่งผลกระทบหลายประการต่อบริษัท FDI ชั้นนำตามจำนวนโครงการในปี 2564

ไม่น่าแปลกใจเลยที่ Amazon ยักษ์ใหญ่ด้านการค้าปลีกออนไลน์จะเป็นนักลงทุนชั้นนำของโลกในปี 2564 โดยสร้างโครงการ 241 โครงการ หลายโครงการมุ่งเน้นไปที่การขับเคลื่อนโลจิสติกส์ตามผู้บริโภคของบริษัทอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม บริษัทยังคงกระจายการลงทุนในภาคส่วนใหม่ๆ ในปีที่ผ่านมา โดยที่โดดเด่นที่สุดคือธุรกิจหมุนเวียน

(กราฟที่ 4: บริษัท FDI ชั้นนำ แยกตามจำนวนโครงการ ปี 2564)

นอกจากนี้เรายังเห็นบริษัทเติบโตอย่างรวดเร็วในปี 2564 ตัวอย่างเช่น CSL บริษัทเทคโนโลยีชีวภาพของออสเตรเลียเติบโต 1,150% สาเหตุมาจากการที่บริษัทเปิดศูนย์พลาสมาในปี 2564 ทั่วสหรัฐอเมริกาผ่านบริษัทในเครือ CSL Plasma โครงการที่หลั่งไหลเข้ามาหลังจากปี 2020 ที่เงียบสงบส่งผลให้บริษัทเติบโตแบบทวีคูณ

เทสลายังกลับสู่ตำแหน่งนักลงทุนชั้นนำในปี 2564 บริษัทมีโครงการโดยตรงจากต่างประเทศจำนวนมาก โดยเปิดศูนย์บริการทั่วเอเชีย ยุโรปตะวันตก และแคนาดา บริษัทยังเห็นโครงการ FDI ในระดับที่มีนัยสำคัญที่เกี่ยวข้องกับการผลิต การวิจัยและพัฒนา และการดำเนินการขาย

อนาคตของการลงทุนกรีนฟิลด์

ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ ยังมีความกังวลว่าโครงการ Greenfield จะเป็นอย่างไรในอนาคต ในขณะที่เราเห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในปี 2564 แต่ปี 2565 ได้นำปัญหาหลายประการมาสู่บริษัทต่างๆ แนวโน้มการเติบโตที่เราเห็นในปัจจุบันในการลงทุนในพื้นที่สีเขียวอาจหยุดชะงักเนื่องจากปัจจัยต่างๆ เช่น การหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานอย่างต่อเนื่อง การเปลี่ยนแปลงรูปแบบความต้องการของผู้บริโภค และปัญหาทางภูมิศาสตร์การเมืองที่ค้างอยู่

ปัญหาเหล่านี้ล้วนบ่งบอกว่าเราเห็นระดับการลงทุนในกรีนฟิลด์ลดลงอย่างแน่นอนในปี 2565 อย่างไรก็ตาม ระดับปี 2564 ที่เราเพิ่งเห็นได้พิสูจน์แล้วว่า FDI มีความยืดหยุ่น และถึงแม้การคาดการณ์จะลดลงในปี 2565 เราก็คาดว่าจะฟื้นตัวอย่างรวดเร็วอีกครั้งในปี 2566 .

เพิ่มเติมจากการวิจัยFDI:

We wish to give thanks to the author of this post for this awesome web content

การลงทุนของ Greenfield คืออะไร? – การวิจัยFDI


Discover our social media accounts as well as other related pageshttps://lmflux.com/related-pages/