การลงทุนของ Arkansas Teacher Retirement System มีมูลค่าลดลง 1.4B

การลงทุนของ Arkansas Teacher Retirement System มีมูลค่าลดลง 1.4 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณที่แล้วเป็น 19.7 พันล้านดอลลาร์ท่ามกลางตลาดหุ้นและตลาดตราสารหนี้ที่ลดลง ที่ปรึกษาด้านการลงทุนบอกกับคณะกรรมการระบบเมื่อวันจันทร์

Katie Comstock ที่ปรึกษาด้านการลงทุนของระบบ Aon Hewitt Investment Consulting กล่าวว่าผลตอบแทนการลงทุนของระบบในปีงบประมาณ 2022 อยู่ที่ -3.9% และติดอันดับ 21% อันดับแรกของระบบบำนาญสาธารณะรายใหญ่ของประเทศ

พอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของระบบช่วย “บรรเทาความเจ็บปวด” ของการขาดทุนของระบบในการลงทุนในหุ้นและพันธบัตร เธอกล่าว และระบบได้รับประโยชน์ในเดือนกุมภาพันธ์จากการระงับข้อพิพาทด้านหลักทรัพย์ครั้งใหญ่ในปีงบประมาณ 2565

เมื่อต้นปีนี้ ระบบได้หักเงิน 507.4 ล้านดอลลาร์จาก 642.8 ล้านดอลลาร์ในคดีความที่ยื่นฟ้องในศาลรัฐบาลกลางในนิวยอร์กเมื่อเดือนกรกฎาคม 2563 เพื่อขอคืนความสูญเสียที่ระบบอ้างว่าเกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากความประมาทเลินเล่อและการละเมิดหน้าที่ความไว้วางใจและสัญญา โดย Allianz Global Investors US, LLC และจำเลยที่เกี่ยวข้อง

Arkansas Teacher Retirement System เป็นระบบการเกษียณอายุที่ใหญ่ที่สุดของรัฐบาลของรัฐ ด้วยเงินลงทุนมากกว่า 19 พันล้านดอลลาร์ และสมาชิกที่ทำงานและเกษียณอายุมากกว่า 100,000 คน

PJ Kelly จาก Aon Hewitt Investment Consulting เตือนผู้ดูแลผลประโยชน์ของระบบว่าระบบมีประสิทธิภาพการลงทุนที่ดีที่สุดเท่าที่เคยมีมาในปีงบประมาณ 2564 ซึ่งสิ้นสุดในวันที่ 30 มิถุนายน พ.ศ. 2564 ท่ามกลางความเฟื่องฟูของตลาดหุ้น การลงทุนของระบบมีมูลค่า 4.5 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2564 เป็น 21.1 พันล้านดอลลาร์ และได้รับผลตอบแทนจากการลงทุน 31.9% ในปีงบประมาณ 2564 เพื่อจัดอยู่ในกลุ่ม 5% แรกของระบบบำนาญสาธารณะขนาดใหญ่ของประเทศ

คอมสต็อคกล่าวว่าการลงทุนของระบบมีประสิทธิภาพอย่างมากเมื่อเทียบกับการลงทุนของคู่แข่งในช่วงเวลาต่างๆ

ผลตอบแทนการลงทุนของระบบเฉลี่ย 7.7% ต่อปีในช่วงสามปีที่ผ่านมา 8% ต่อปีในช่วงห้าปีที่ผ่านมาและ 9.3% ต่อปีในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา Aon Hewitt Investment Consulting กล่าวในรายงานเป็นลายลักษณ์อักษรต่อคณะกรรมการ ผลตอบแทนการลงทุนเฉลี่ยของระบบที่ 9.3% ต่อปีในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาจัดอยู่ในกลุ่ม 6% สูงสุดของระบบบำนาญสาธารณะขนาดใหญ่ Comstock กล่าว

ผลตอบแทนการลงทุนเป้าหมายของระบบอยู่ที่ 7.25% ต่อปี หลังจากที่คณะกรรมาธิการลงมติให้ลดจาก 7.5% ต่อปีในเดือนพฤศจิกายน

Comstock กล่าวว่าการลงทุนของระบบได้รับมูลค่าประมาณ 240 ล้านดอลลาร์ในช่วงสองเดือนแรกของปีงบประมาณ 2566 ซึ่งเริ่มในวันที่ 1 กรกฎาคมเป็น 19.9 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นเดือนสิงหาคม ตลาดการลงทุนมีความผันผวนมาก เธอกล่าว

หลังจากการประชุมของทรัสตี รองผู้อำนวยการระบบ ร็อด เกรฟส์ กล่าวว่า ขณะนี้การลงทุนของระบบมีมูลค่าประมาณ 19.6 พันล้านดอลลาร์

รายละเอียดงบประมาณ 2023

จากข้อมูลของ Aon Investment Consulting มูลค่าของการลงทุนต่างๆ ของระบบและผลตอบแทนการลงทุนตามลำดับ ณ สิ้นปีงบประมาณ 2022 ในวันที่ 30 มิถุนายน 2022 ประกอบด้วย:

• การลงทุนในตลาดหุ้น 10.1 พันล้านดอลลาร์โดยมีผลตอบแทนการลงทุน -13.4%

• การลงทุนในพันธบัตรมูลค่า 2.9 พันล้านดอลลาร์โดยมีผลตอบแทนการลงทุน -7.5%

• การลงทุนภาคเอกชนมูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์โดยมีผลตอบแทนการลงทุน 16.6%

• การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์มูลค่า 1.4 พันล้านดอลลาร์ โดยมีผลตอบแทนจากการลงทุน 21.7%

• 920 ล้านดอลลาร์ในการลงทุนแบบฉวยโอกาสและทางเลือก โดยมีผลตอบแทนการลงทุน 0.2%

• 376 ล้านดอลลาร์ในการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานพร้อมผลตอบแทนการลงทุน 16.3%

• การลงทุนไม้มูลค่า 329 ล้านดอลลาร์ โดยมีผลตอบแทนการลงทุน 13.2%

• 237 ล้านดอลลาร์ในการลงทุนด้านการเกษตรโดยมีผลตอบแทนการลงทุน 12.8%

Jason Brady ผู้ดูแลผลประโยชน์กล่าวว่าพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของระบบด้วยการลงทุนในสินทรัพย์เช่นไพรเวทอิควิตี้และอสังหาริมทรัพย์ “กำลังช่วยเราอยู่ในขณะนี้”

“มันเป็นจมูกที่เปื้อนเลือด” เขากล่าว

ทรัสตี Jeff Stubblefield แห่งชาร์ลสตันแนะนำเพื่อนผู้ดูแลว่า

“ผมเข้าใจว่าไม่ใช่รายงานที่ยิ่งใหญ่ที่สุด” เขากล่าว โดยอ้างถึงประสิทธิภาพการลงทุนของระบบในปีงบประมาณ 2023

Stubblefield กล่าวว่าการสูญเสียการลงทุนของระบบแย่ลงมากในช่วงภาวะถดถอยในปี 2551 และระบบติดอยู่กับกลยุทธ์การลงทุนในเวลานั้นและการลงทุนก็เด้งกลับคืนมา

ในปีงบประมาณ 2552 ซึ่งสิ้นสุดเมื่อวันที่ 30 มิถุนายน 2552 การลงทุนของระบบมีมูลค่าลดลง 2 พันล้านดอลลาร์เป็น 8.8 พันล้านดอลลาร์และผลตอบแทนจากการลงทุนของระบบอยู่ที่ -18% ผู้อำนวยการบริหารระบบในขณะนั้นจอร์จฮอปกิ้นส์รายงานในเดือนสิงหาคม 2552

คณะกรรมาธิการจะได้รับรายงานคณิตศาสตร์ประกันภัยของระบบสำหรับวันที่ 30 มิถุนายน พ.ศ. 2565 ระหว่างการประชุมเมื่อวันที่ 5 ธันวาคม ผู้อำนวยการระบบ Clint Rhoden กล่าวเมื่อวันจันทร์หลังการประชุมของคณะกรรมาธิการ

ณ วันที่ 30 มิถุนายน พ.ศ. 2564 หนี้สินที่ไม่ได้รับการสนับสนุนของระบบมีมูลค่ารวม 4.6 พันล้านดอลลาร์โดยมีระยะเวลาการจ่ายเงินที่คาดการณ์ไว้ประมาณ 32 ปี ตามการคำนวณของนักคณิตศาสตร์ประกันภัยของระบบ Gabriel, Roeder, Smith & Co. หนี้สินที่ไม่ได้รับการสนับสนุนคือจำนวนที่หนี้สินของระบบสูงกว่ามูลค่าทางคณิตศาสตร์ประกันภัย ของทรัพย์สินของระบบ

นักคณิตศาสตร์ประกันภัยมักจะเปรียบเทียบระยะเวลาการจ่ายเงินที่คาดการณ์ไว้สำหรับหนี้สินที่ไม่ได้รับการสนับสนุนกับการจำนองบ้าน

ขั้นตอนของนักคณิตศาสตร์ประกันภัยในการรับรู้กำไรและขาดทุนจากการลงทุนในช่วงระยะเวลาสี่ปีสำหรับวัตถุประสงค์ทางคณิตศาสตร์ประกันภัย ด้วยความพยายามที่จะรักษาอัตราที่เรียกเก็บจากนายจ้างระบบ

ณ วันที่ 30 มิถุนายน พ.ศ. 2564 ระบบมีสมาชิกที่ทำงาน 66,663 คนซึ่งไม่ได้อยู่ในแผนการเกษียณอายุรอการตัดบัญชี โดยมีอายุเฉลี่ย 44.2 ปี บริการเฉลี่ย 10.5 ปี และเงินเดือนเฉลี่ย 42,901 เหรียญสหรัฐต่อปี ระบบยังมีสมาชิกเกษียณอายุที่ทำงานรอการตัดบัญชี 3,465 คนด้วยเงินเดือนเฉลี่ย 65,732 ดอลลาร์ต่อปี

ผู้ดูแลผลประโยชน์ของระบบลงมติเมื่อวันจันทร์ที่จะจ่ายดอกเบี้ย 3% สำหรับบัญชีเกษียณอายุรอการตัดบัญชีสำหรับปีงบประมาณ 2023

ระบบมีสมาชิกที่เกษียณอายุแล้ว 51,405 คนที่ได้รับผลประโยชน์การเกษียณอายุเฉลี่ย 24,175 ดอลลาร์ต่อปี ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2564 กาเบรียลรายงาน

ในเดือนกุมภาพันธ์ ผู้ดูแลผลประโยชน์ของระบบได้ลงมติให้เพิ่มอัตราการจ่ายเงินสมทบของนายจ้างจาก 14.75% เป็น 15% ของเงินเดือน และเพิ่มอัตราที่เรียกเก็บจากพนักงานที่จ่ายเงินเข้าสู่ระบบจาก 6.75% เป็น 7% ของเงินเดือน โดยเริ่มตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคมปีนี้

ในปีงบประมาณ 2565 นายจ้างจ่ายเงิน 477.9 ล้านดอลลาร์เข้าสู่ระบบในอัตรา 14.75% ของเงินเดือนพนักงาน ในขณะที่สมาชิกที่ทำงานบริจาคเงิน 181.8 ล้านดอลลาร์ในอัตรา 6.75% ของเงินเดือน Rhoden กล่าว

ในปี 2560 คณะกรรมาธิการได้ดำเนินมาตรการหลายอย่างเพื่อระดมเงินและลดค่าใช้จ่ายในช่วงหลายปีที่ผ่านมา เพื่อตอบสนองต่อระบบที่ลดผลตอบแทนเป้าหมายจาก 8% เป็น 7.5% ต่อปีในขณะนั้น ในปีงบประมาณ 2019 อัตราเงินสมทบของนายจ้างอยู่ที่ 14% ของเงินเดือนและอัตราที่เรียกเก็บจากสมาชิกที่จ่ายเข้าสู่ระบบคือ 6% ของเงินเดือน การเพิ่มอัตราที่ได้รับการอนุมัติในเดือนกุมภาพันธ์เป็นอัตราสุดท้ายจากแผน 2017 ที่จะขึ้นอัตรา 0.25% ต่อปีในช่วงสี่ปี

การลงทุนใหม่

ในการดำเนินการอื่นในวันจันทร์ ผู้ดูแลผลประโยชน์ของระบบได้ลงมติให้อนุมัติการลงทุนในหุ้นนอกกลุ่มใหม่สูงสุดถึง 60 ล้านดอลลาร์

พวกเขาโหวตอนุมัติการลงทุนสูงถึง 30 ล้านดอลลาร์ใน JFL Equity Investors VI ของ JF Lehman & Co. ในนิวยอร์ก JF Lehman & Co. ตั้งเป้าทุ่มเงินลงทุน 1.6 พันล้านดอลลาร์สำหรับกองทุน โดยมีมูลค่า 1.8 พันล้านดอลลาร์สำหรับกองทุน ตามข้อมูลของที่ปรึกษาการลงทุนด้านไพรเวทอิควิตี้ของระบบ Franklin Park

กองทุนนี้จะควบคุมการลงทุนในบริษัทผู้ให้บริการด้านการป้องกันตลาดระดับกลาง การบินและอวกาศ การเดินเรือ และสิ่งแวดล้อม/โครงสร้างพื้นฐานในสหรัฐอเมริกาและสหราชอาณาจักร แฟรงคลิน พาร์ค รายงาน กองทุนจะกำหนดเป้าหมายหลักในการขายกิจการและการเข้าซื้อกิจการของบริษัทที่เป็นเจ้าของโดยผู้ก่อตั้ง โดยมุ่งเน้นเฉพาะที่ซัพพลายเออร์ให้กับหน่วยงานของรัฐบาลสหรัฐฯ และตลาดการค้า

คณะกรรมาธิการยังได้ลงมติอนุมัติการลงทุนสูงถึง 30 ล้านดอลลาร์ในกองทุน Greenbriar Equity Fund VI ของ Greenbriar Equity Group ในนิวยอร์ก

กลุ่มทุน Greenbriar Equity ตั้งเป้าไปที่ภาระผูกพันด้านทุน 2.75 พันล้านดอลลาร์โดยมีมูลค่ากองทุนประมาณ 3.25 พันล้านดอลลาร์สำหรับกองทุนตามข้อมูลของแฟรงคลินพาร์ค

กองทุนนี้ตั้งขึ้นเพื่อลงทุนในบริษัทด้านการผลิตและบริการธุรกิจขั้นสูงในภาคย่อยด้านลอจิสติกส์ การบินและอวกาศ และการป้องกันประเทศ และการขนส่งในสหรัฐอเมริกา แฟรงคลิน พาร์ค รายงาน กองทุนจะทำการควบคุมการลงทุนเป็นหลัก แต่บางครั้งอาจทำการลงทุนส่วนน้อย

We would love to thank the writer of this article for this awesome material

การลงทุนของ Arkansas Teacher Retirement System มีมูลค่าลดลง 1.4B


Our social media profiles here and other pages related to them here.https://lmflux.com/related-pages/