Investing Club Mailbag: เหตุใดการตัดแต่งผู้ชนะจึงเป็นกุญแจสำคัญในการรักษาพอร์ตโฟลิโอของคุณให้มีความหลากหลาย
คุณช่วยถามจิมได้ไหมว่าเขาสามารถให้การศึกษาเกี่ยวกับเวลาและวิธีการสร้างพอร์ตโฟลิโอให้สมดุลได้หรือไม่ ตั้งแต่เข้าร่วมคลับ บางตำแหน่งของฉันเพิ่มขึ้นเป็น 7-10% ของการถือครอง [portfolio weighting.] ฉันพบว่ามันยากที่จะตัดผู้ชนะ — Richard ปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอของคุณ นี่เป็นคำถามที่ดีเกี่ยวกับการจัดการขนาดหรือน้ำหนักของตำแหน่งในพอร์ตโฟลิโอของคุณ — และเป็นคำถามที่ไม่มีกฎที่ชัดเจนในการปฏิบัติตาม แต่ควรพิจารณาหลักการแนวทางบางประการ หลักการสำคัญข้อหนึ่งที่พึงระลึกไว้เสมอคือ: วินัยสำคัญกว่าความเชื่อมั่น กล่าวอีกนัยหนึ่ง ไม่ว่าคุณจะเชื่อในบริษัทหรือผู้บริหารของบริษัทมากเพียงใด คุณต้องไม่ให้ความเชื่อนั้นมีความสำคัญเหนือระเบียบวินัยของคุณ เกี่ยวกับแนวปฏิบัติในการปรับสมดุล กองทุนรวมและผู้จัดการเงินจำนวนมากอาจเลือกที่จะปรับสมดุลตามกำหนดเวลา ไม่ว่าจะเป็นรายเดือน รายไตรมาส หรือรายปี อย่างไรก็ตาม ในฐานะนักลงทุนที่กระตือรือร้น เราไม่คิดมากนักในแง่ของวันที่ที่กำหนดไว้ล่วงหน้าเพื่อปรับสมดุล แต่ที่ CNBC Investing Club กับ Jim Cramer ทีมของเราพยายามที่จะทำเช่นนั้นโดยพิจารณาจากขนาดตำแหน่ง เมื่อตำแหน่งเติบโตมากขึ้น คุณจะสูญเสียประโยชน์ของการกระจายความเสี่ยงโดยเนื้อแท้ และคุณกำลังก้าวไปสู่พอร์ตโฟลิโอที่จะได้รับอิทธิพลมากเกินไปจากหุ้นตัวเดียวหรือเพียงไม่กี่ตัว การหลีกเลี่ยงการใส่ไข่ทั้งหมดของคุณลงในตะกร้าใบเดียวคือเหตุผลที่เราพยายามสร้างพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายตั้งแต่แรก บางทีคุณอาจไม่เชื่อในพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลาย ท้ายที่สุดแล้ว นักลงทุนที่ยอดเยี่ยมบางคนได้รับชื่อเสียงจากการเดิมพันที่มีความเข้มข้นสูงเพียงไม่กี่รายการ อย่างไรก็ตาม นั่นเป็นเรื่องที่เสี่ยง โปรดทราบว่าคุณไม่เคยได้ยินเกี่ยวกับคนนับพันที่ทำการเดิมพันอย่างเข้มข้นและทำให้พวกเขาผิดพลาด มีเพียงส่วนน้อยเท่านั้นที่คิดถูก เพียงแค่ถามคำถามเกี่ยวกับการปรับสมดุล คุณก็รับทราบถึงประโยชน์ของการกระจายความเสี่ยง ด้วยเหตุนี้ ต่อไปนี้คือสิ่งที่ควรพิจารณาเมื่อมองหาผู้ชนะที่ใหญ่ขึ้นเรื่อยๆ โดยคิดเป็นเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับการถือครองส่วนที่เหลือของคุณ เมื่อตำแหน่งมีขนาดใหญ่เกินไป คล้ายกับสถานการณ์ที่ Richard … Read more
