Цифровые активы: будущее альтернативных инвестиций – Benzinga

Николь Чивителло

Когда я учился на дипломированного аналитика по альтернативным инвестициям, я помню, как делал карточки, чтобы помочь запомнить ряд активов, подпадающих под определение «альтернативных инвестиций». Недвижимость, товары, предметы коллекционирования, частный капитал, частный долг, структурированные продукты. От редкого искусства до венчурного капитала, у каждого были свои сложности, свои риски и доходы.

В то время я знал, что хочу работать с хедж-фондами, где все было еще так рано и динамично, становясь новым регулируемым пространством и переходя от ранней стадии участия в основном состоятельных людей к тому, что есть сегодня. Тогда я еще не знал, что альтернативные инвестиции определят мою карьеру. я тоже не смогла(или кто-нибудь) предвидели появление нового класса альтернативных инвестиций, которые не только увидят триллионы долларов торгового объема, но и модернизируют нашу финансовую систему с невообразимыми улучшениями и эффективностью. Если бы у меня была такая предусмотрительность, я бы сделал еще одну карточку: цифровые активы. (Для большей выразительности это будет подчеркнуто жирным шрифтом Sharpie..)

Новая альтернатива

Наиболее распространенной формой цифрового актива является криптовалюта. Anchorage Digital, где я сейчас работаю, помогает учреждениям расширять свои инвестиционные портфели, включая криптовалюты, такие как биткойн, эфириум и лайткойн, и это лишь некоторые из них. От суверенных фондов благосостояния до пожертвований университетов, семейных офисов и фондов — мы наблюдаем, как некоторые из самых осторожных инвесторов в мире добавляют криптовалюту к своим активам из-за огромных возможностей, возникающих в этом новом классе активов. Понятно, что учреждения видят стойкость криптографии и хотят внести свой вклад в цифровое будущее.

В прошлом месяце Anchorage Digital, вошедшая в историю в прошлом году как первый зарегистрированный на федеральном уровне банк цифровых активов в США, еще больше укрепила этот новый класс альтернативных инвестиций, объявив о своем членстве в AIMA, Ассоциации управления альтернативными инвестициями. На протяжении всей своей карьеры я наблюдал, как категория «альтернативных инвестиций» развивалась с течением времени. Но появление цифровых активов происходит такими темпами, которых не могли ожидать даже инсайдеры криптовалюты, и отраслевые группы, такие как AIMA, помогают институциональным инвесторам быть в курсе.

Исторически сложилось так, что эти активы имели ряд статических качеств: они не регулировались SEC, их было нелегко продать или обналичить (неликвидны), а их стоимость мало коррелировала с традиционными активами или показателями финансового рынка. Но еще неизвестно, применимы ли эти черты к криптографии. Многие регулирующие органы начали регулировать эти активы или вызвали споры, предложив, чтобы по крайней мере некоторые формы криптовалюты подпадали под их юрисдикцию. Некоторые формы криптографии, а именно стейблкоины, удивительно ликвидны. И в аналитическом сообществе предпринимаются (по-видимому, бесконечные) попытки сопоставить стоимость биткойна с что-нибудьбудь то показатели S&P или цена на золото.

Но реальность такова, что, как и сами технологии, финансовые и нормативные условия быстро меняются. Вот почему, чтобы внести ясность в это пространство, Anchorage Digital и AIMA совместно создали первое руководство по хранению цифровых активов, которое было выпущено только на этой неделе.

Переквалифицированная опека

Цифровые активы являются новыми, как и то, как мы их храним, особенно для крупных учреждений, где безопасность имеет первостепенное значение. В Анкоридже мы используем комбинацию надежных средств контроля и технологий, чтобы создать непроницаемый брандмауэр между цифровыми активами наших клиентов и внешним вмешательством. Чтобы помочь себе представить, как это выглядит: это сравнимо с мерами безопасности, используемыми для защиты ядерных кодов США.

Но я твердо верю, что быть «квалифицированным хранителем» криптовалюты должно означать больше, чем передовая линия защиты. Чтобы установить базовый уровень доверия среди институциональных инвесторов, будучи квалифицированный хранитель также должен указать, что вы являетесь регулируемый хранитель. Это не корыстная предвзятость; это то, что лучше для будущего цифровых активов, криптоиндустрии в целом и для инвесторов, которых мы обслуживаем.

Все более альтернативное будущее

По мере того как мы смотрим в будущее, «цифровые активы» (класс активов) и «криптовалюта» (цифровые активы, которые мы знаем в настоящее время) будут становиться все менее и менее взаимозаменяемыми. 2021 год ознаменовался появлением NFT или невзаимозаменяемых токенов; Анкоридж вошел в историю, когда мы выступили хранителями Visa, когда компания приобрела CryptoPunk. Эта тенденция сохранится и в 2022 году, когда объем торгов на криптовалютных рынках только в январе этого года составил почти 7 миллиардов долларов, что побило все рекорды.

И самое интересное в возникающей экосистеме цифровых активов заключается в том, что мы не знаем, какие новые альтернативные инвестиции еще ждут. Будущее цифровых активов — и альтернативных инвестиций в целом — от продажи недвижимости в метавселенной до уникальных цифровых идентичностей и за ее пределами — подпитывается инновациями и наполнено потенциалом.

Это не просто запись еще одной карточки; это переписывание учебника по альтернативным инвестициям, каким мы его знаем. И мне, например, не терпится увидеть, что будет завтра.

Николь Чивителло работает менеджером по связям с общественностью в Anchorage Digital, где находится первый зарегистрированный на федеральном уровне банк цифровых активов. В Соединенных Штатах.

We want to thank the author of this write-up for this awesome material

Цифровые активы: будущее альтернативных инвестиций – Benzinga


Explore our social media profiles and other pages related to themhttps://lmflux.com/related-pages/