Инвестиции HSA падают из-за плохих рынков, рост ставок

Несмотря на несколько лет быстрого роста, рыночные встречные ветры снизили сумму денег, вложенных через сберегательные счета здоровья (HSA) в прошлом году.

Об этом свидетельствуют данные, опубликованные на прошлой неделе инвестиционным провайдером HSA Devenir. Сумма остатков HSA, используемых для инвестиций, упала на 2% в 2022 году, до 33,8 млрд долларов, прервав полосу роста, продолжавшуюся как минимум десятилетие. Инвестиции составляли 32% всех остатков на счетах HSA в 2022 году.

«HSA инвестируют больше, чем когда-либо, но быстрый рост, наблюдавшийся за последние несколько лет, замедлился перед лицом значительных препятствий на рынке и роста ставок в 2022 году», — говорится в отчете.

Сложные рыночные условия в 2022 году привели к сокращению инвестиций в HSA. Одним из важных факторов был рост процентных ставок, которые Федеральная резервная система поднимала девять раз до верхнего предела в 5% с марта прошлого года. Волатильность фондового рынка также способствовала снижению, поскольку эталонный индекс S&P 500 упал на 19,4% в 2022 году.

Несмотря на эти условия, 2,6 миллиона владельцев счетов использовали свои HSA для инвестирования. Около 7,2% всех счетов HSA имели средства для инвестиций в 2022 году по сравнению с 6,9% в предыдущем году и 3,7% в 2018 году.

По прогнозам Denevir, прошлогоднее падение остатков инвестиций будет недолгим, поскольку в ближайшие годы ожидается дальнейший скачок остатков инвестиций HSA. Деневир прогнозирует, что к 2025 году счета HSA будут содержать 59 миллиардов долларов инвестиций, что будет на 75% больше, чем в 2022 году. Количество счетов HSA также будет продолжать расти в течение этого периода, приближаясь к 43 миллионам.

Как и 401(k), HSA является льготой работодателя, которая дает работникам налоговые льготы для поощрения сбережений. Но в то время как 401 (k) предназначена для пенсионных накоплений, HSA предлагает работникам не облагаемые налогом сбережения для оплаты медицинских расходов, которые можно снять в любое время.

Также, как и в случае с 401(k), владельцы счетов HSA могут посвятить часть своего счета инвестициям, при этом доля инвестиционных активов, хранящихся на счетах, резко возросла в последние годы. В 2021 году 35% всех остатков HSA было направлено на инвестиции по сравнению с 14% в 2015 году.

HSA с инвестициями намного больше

HSA с инвестициями намного больше, чем те, кто рассчитывает только на рост за счет необлагаемых налогом депозитов. Счета с инвестициями имеют средний общий баланс в размере 16 397 долларов США, что в 6,7 раза выше, чем на счетах без инвестиций.

В целом остатки на счетах HSA выросли на 9% в 2022 году, достигнув 104 миллиардов долларов. Балансы были подтолкнуты вверх за счет увеличения суммы наличных депозитов. Кроме того, в 2022 году больше работников решили открыть учетную запись HSA, при этом количество новых учетных записей выросло на 6% до 33,4 миллиарда.

Поставщики медицинских сберегательных счетов также уверены в своем собственном росте, прогнозируя, что активы HSA вырастут на 13% в 2023 году. Но отчет Девенира также поднял вопросы о том, смогут ли они выполнить эти прогнозы.

«Исторически сложилось так, что поставщики HSA были довольно точными в своих прогнозах роста, демонстрируя впечатляющее понимание перспектив своего бизнеса», — говорится в отчете. «Однако, поскольку большая часть активов HSA содержится в инвестициях, движение рынка затруднит прогнозирование будущего».