Investir na Kerjaya Prospek Property Berhad (KLSE:KPPROP) três anos atrás teria gerado um ganho de 28%

Ao comprar um fundo de índice, os investidores podem aproximar o retorno médio do mercado. Mas se você escolher as ações individuais certas, poderá ganhar mais do que isso. Basta dar uma olhada Kerjaya Prospek Propriedade Berhad (KLSE:KPPROP), que cresceu 24%, em três anos, superando fortemente a rentabilidade do mercado de 4,7% (sem dividendos).

Portanto, vamos avaliar os fundamentos subjacentes nos últimos 3 anos e ver se eles se moveram em sincronia com os retornos dos acionistas.

Confira nossa análise mais recente para Kerjaya Prospek Property Berhad

Não há como negar que os mercados às vezes são eficientes, mas os preços nem sempre refletem o desempenho empresarial subjacente. Uma maneira imperfeita, mas simples, de considerar como a percepção do mercado sobre uma empresa mudou é comparar a mudança no lucro por ação (EPS) com o movimento do preço da ação.

Durante três anos de crescimento do preço das ações, a Kerjaya Prospek Property Berhad alcançou ganhos compostos por crescimento de 13% ao ano. O aumento médio anual do preço das ações de 7% é, na verdade, menor do que o crescimento do EPS. Assim, pode-se razoavelmente concluir que o mercado esfriou no estoque. Arriscaríamos que a baixa relação P/L de 2,58 também reflete o sentimento negativo em torno da ação.

O gráfico abaixo mostra como o EPS mudou ao longo do tempo (revele os valores exatos clicando na imagem).

Antes de comprar ou vender uma ação, sempre recomendamos um exame minucioso de tendências históricas de crescimento, disponíveis aqui.

E os Dividendos?

Além de medir o retorno do preço da ação, os investidores também devem considerar o retorno total do acionista (TSR). Enquanto o retorno do preço da ação reflete apenas a mudança no preço da ação, o TSR inclui o valor dos dividendos (supondo que eles foram reinvestidos) e o benefício de qualquer aumento de capital descontado ou spin-off. É justo dizer que o TSR oferece uma visão mais completa das ações que pagam dividendos. Observamos que para a Kerjaya Prospek Property Berhad o TSR nos últimos 3 anos foi de 28%, o que é melhor do que o retorno do preço da ação mencionado acima. Os dividendos pagos pela empresa têm, assim, impulsionado o total retorno do acionista.

A história continua

Uma Perspectiva Diferente

Os últimos doze meses não foram bons para as ações da Kerjaya Prospek Property Berhad, que tiveram um desempenho pior do que o mercado, custando aos detentores 1,7%, incluindo dividendos. O mercado caiu cerca de 1,3%, sem dúvida pesando no preço das ações. Os investidores estão em alta há três anos, registrando 9% ao ano, muito melhor do que os retornos mais recentes. Às vezes, quando um vencedor de longo prazo de boa qualidade tem um período fraco, acaba sendo uma oportunidade, mas você realmente precisa ter certeza de que a qualidade está presente. Acho muito interessante olhar para o preço da ação no longo prazo como uma proxy para o desempenho dos negócios. Mas, para realmente obter insights, precisamos considerar outras informações também. Por exemplo, identificamos 2 sinais de alerta para Kerjaya Prospek Property Berhad que você deve estar ciente.

Claro, você pode encontrar um investimento fantástico procurando em outro lugar. Então dê uma olhada nisso livre lista de empresas que esperamos aumentar os lucros.

Observe que os retornos do mercado citados neste artigo refletem os retornos médios ponderados do mercado de ações que atualmente são negociadas nas bolsas da Malásia.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entrar em contato conosco diretamente. Como alternativa, envie um e-mail para a equipe editorial (arroba) simplesmentewallst.com.

Este artigo de Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas usando apenas uma metodologia imparcial e nossos artigos não pretendem ser conselhos financeiros. Não constitui uma recomendação de compra ou venda de qualquer ação e não leva em consideração seus objetivos ou sua situação financeira. Nosso objetivo é oferecer a você uma análise focada em longo prazo, impulsionada por dados fundamentais. Observe que nossa análise pode não incluir os últimos anúncios de empresas sensíveis a preços ou material qualitativo. A Simply Wall St não tem posição em nenhuma das ações mencionadas.

Participe de uma sessão de pesquisa de usuário paga
Você receberá um Vale-presente da Amazon de US$ 30 por 1 hora do seu tempo enquanto nos ajuda a construir melhores ferramentas de investimento para investidores individuais como você. Assine aqui