Manama, Bahrein – Naji Nehme, diretor de investimentos da Petiole Asset Management AG, e o proeminente guru dos investimentos Nouriel Roubini, CEO da Roubini Macro Associates LLC, debateram recentemente as perspectivas de oportunidades de investimento em 2023. Eles concluíram que algumas das maiores oportunidades de investimento para investidores de alto patrimônio líquido serão encontrados em mercados privados.
Os investimentos no mercado privado incluem imóveis, infraestrutura, algumas commodities, dívida privada, capital de risco (VC) e private equity (PE). O que esses ativos têm em comum é que são ilíquidos e não são cotados nas bolsas de valores ou em outros mercados estabelecidos. Esse fato por si só significa que seu valor tem um elemento de estabilidade. Mais importante, porém, é seu longo horizonte de tempo, que pode abranger cinco, 10 ou 20 anos.
Espera-se que os problemas que provavelmente persistirão nos próximos dois a três anos tenham muito menos impacto nos investimentos do mercado privado em comparação com os mercados públicos. Isso é importante porque as perspectivas globais de investimento continuam desafiadoras após um ano já muito difícil em 2022.
O principal problema no ano passado foi a alta inflação que chegou a dois dígitos em muitos países desenvolvidos. Isso resultou em uma venda brutal e simultânea (e muito incomum) de ações e títulos.
A inflação aumentou por várias razões. Governos e bancos centrais injetaram dinheiro agressivamente em resposta à pandemia do COVID-19, depois de terem feito o mesmo durante as crises financeiras globais e da zona do euro. 2022 também testemunhou choques de oferta resultantes do bloqueio persistente na China e da invasão da Ucrânia pela Rússia.
A inflação acabou sendo permanente. Agora está claro que os bancos centrais não podem combater a inflação sem induzir uma recessão. O início de 2023 será muito diferente do início de 2022. As taxas de juros e os rendimentos dos títulos estão muito mais altos agora do que há um ano, e muitos preços das ações caíram.
Os investidores também devem levar em consideração duas outras preocupações. A primeira é que os níveis de dívida em muitas economias são altos e crescentes. A segunda é que a situação geopolítica continuará difícil, com jogadores como EUA, China, Rússia e Irã competindo pelo domínio.
Isso sugere que o crescimento econômico global e local provavelmente será negativo. A estagflação, que é uma combinação de crescimento fraco e alta inflação vista pela última vez nos países desenvolvidos no final da década de 1970, é o resultado mais provável para 2023.
Os investimentos no mercado privado podem proteger-se contra as preocupações econômicas acima. É o caso também do ouro e de outros metais preciosos.
Muitas ações e títulos importantes ainda podem enfrentar pressão em 2023, e os investimentos relacionados à tecnologia precisam ser abordados com cautela. Indústrias emergentes, como inteligência artificial (IA), computação quântica e fusão nuclear, têm um enorme potencial de crescimento. Prevê-se, no entanto, que conduzam ao desemprego permanente, com um aumento da desigualdade social e económica.
Assista ao webinar completo aqui: www.tfoco.com/en/insights/webinars/economic-trends-that-will-shape-2023-and-beyond
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Sobre o Escritório da Família:
O escritório da família no Bahrein e seu gerente de patrimônio com sede em Riad, The Family Office International Investment Company, são regulados pelo Banco Central do Bahrein e pela Autoridade do Mercado de Capitais da Arábia Saudita, atendendo a centenas de investidores familiares e individuais. A empresa ajuda os clientes a atingir suas metas de riqueza por meio de estratégias de investimento personalizadas que atendem às suas necessidades exclusivas.
Isenção de responsabilidade:
A Family Office Co. BSC (c) é uma Empresa de Investimentos de Categoria 1 regulamentada pelo Banco Central do Bahrein, CR No. 53871 datada de 21/6/2004. Capital integralizado: $ 10.000.000. The Family Office Co. BSC (c) só oferece produtos e serviços para ‘investidores credenciados’ conforme definido pelo Banco Central do Bahrein.
O Family Office International Investment é uma sociedade anônima de propriedade de uma pessoa. Capital realizado: SAR 20 milhões. CR nº 7007701696. Foi licenciada pela Autoridade do Mercado de Capitais (nº 17-182-30) para realizar a organização, assessoria e administração de fundos de investimento e operação, no que diz respeito a valores mobiliários.
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