Perché Warren Buffett ha investito il 44% del suo portafoglio in questo titolo? | Lo sciocco eterogeneo

Ricordi il detto: “Non mettere tutte le uova nello stesso paniere”? Il vecchio adagio riassume in poche parole (o forse in un guscio d’uovo) l’importanza della diversificazione. La diversificazione non elimina il rischio, ma può aiutare a ridurre le probabilità di perdite significative.

A prima vista, potresti pensare che Warren Buffett sia un sostenitore della diversificazione. Il suo Berkshire Hataway (BRK.A 1,38%) (BRK.B 0,68%) le partecipazioni comprendono quasi 50 titoli in una varietà di settori. Ma mentre il leggendario investitore non ha tutte le sue uova nello stesso paniere, un numero sproporzionato lo è. Perché Buffett ha investito il 44% del suo portafoglio in un solo titolo?

La pupilla degli occhi di Buffett

Lo stock in cui è investito così tanto denaro di Berkshire lo è Mela (AAPL 0,55%). La posizione di Berkshire nel gigante della tecnologia ammonta attualmente a quasi $ 150 miliardi.

Buffett ha aperto per la prima volta una posizione in Apple nel primo trimestre del 2016. E lo ha fatto all’epoca principalmente a causa dell’influenza dei due gestori degli investimenti di Berkshire, Todd Combs e Ted Weschler.

Mentre Buffett ha impiegato molto tempo per premere il grilletto su Apple, gli piace chiaramente la compagnia. In un’intervista del 2020 con CNBC, ha dichiarato:

Non penso ad Apple come a un titolo. La considero la nostra terza attività. È probabilmente il miglior affare che conosco al mondo. E questo è un impegno più grande di quello che abbiamo in qualsiasi attività tranne le assicurazioni e le ferrovie.

Ci sono molte ragioni per cui Buffett vede Apple con così tanta considerazione. Ha sempre amato i marchi forti e preferisce investire in aziende con solidi fossati. Anche l’Oracolo di Omaha dà la priorità a una crescita degli utili costante ea lungo termine. Apple offre su tutti i fronti.

Una grande scommessa che è stata ripagata alla grande

Potresti ancora grattarti la testa che Buffett ha investito così tanti soldi di Berkshire in un titolo. Tuttavia, è importante ricordare qualcosa che disse anni fa: “La diversificazione è una protezione contro l’ignoranza. Ha poco senso se sai cosa stai facendo”.

Buffett non ha problemi a investire pesantemente in un titolo quando ha un alto grado di fiducia nella sua attività sottostante. Tale fiducia deriva da una valutazione attenta e dettagliata dei dati finanziari, del team di gestione, delle prospettive di crescita e del panorama competitivo dell’azienda.

Chiaramente, la grande scommessa di Buffett su Apple è stata ampiamente ripagata. Un investimento iniziale in Apple quando Berkshire ha acquistato per la prima volta il titolo è aumentato di oltre 6 volte.

L’Oracolo di Omaha sembra credere che Apple abbia più spazio per correre. Berkshire ha acquistato solo quattro azioni nel quarto trimestre del 2022. Apple era una di queste.

Non provarlo a casa

Sono d’accordo con Buffett sul fatto che Apple sia un’azienda meravigliosa e un ottimo titolo. È anche il titolo più grande del mio portafoglio (sebbene non sia neanche lontanamente vicino al 44% delle mie partecipazioni totali e il mio importo investito è leggermente inferiore al suo investimento).

Ci sono diversi motivi per cui penso che acquistare azioni Apple ora sia una mossa intelligente. L’azienda ha grandi opportunità in Cina e in India. La sua attività di servizi dovrebbe essere un motore di crescita particolarmente significativo per gli anni a venire. E Apple ha anche un enorme potenziale con i nuovi prodotti, tra cui il suo prossimo auricolare per realtà aumentata e un iPhone pieghevole che si dice.

Tuttavia, non penso che la maggior parte degli investitori dovrebbe investire una percentuale così grande del proprio denaro in Apple o in qualsiasi altro singolo titolo come Buffett. Poche persone hanno l’esperienza e la competenza che ha nella valutazione delle imprese. E pochi hanno il cuscino finanziario che ha se una decisione va storta.

Prendi in considerazione l’acquisto di Apple, ma costruisci anche un portafoglio ben diversificato. Le tue uova e i tuoi cestini sono molto diversi da quelli di Buffett.