Il CEO di Edward Jones sta allontanando i clienti dalle “mode” come le criptovalute

“Ci sono aspetti di quel mercato e investimenti piuttosto speculativi in ​​questo momento che non si sono dimostrati validi”, Edoardo Jones racconta il socio amministratore Penny Pennington Fortuna. “La nostra filosofia di investimento afferma che le criptovalute hanno maggiori probabilità di deludere i clienti piuttosto che deliziarli”.

Per decenni, l’azienda ha basato la sua filosofia d’investimento su un approccio buy-and-hold a lungo termine. Evitare strumenti speculativi come penny stock o commodities, visti come troppo rischiosi, è motivo di orgoglio.

Quella strategia sembra aver servito bene Edward Jones. I ricavi sono aumentati del 22% nel 2021e l’azienda ora si rivolge a 8 milioni di persone. Pennington, capo di Edward Jones da gennaio 2019, ha visto innumerevoli mode e afferma che il vero elemento di differenziazione dell’azienda è l’elaborazione di strategie di investimento che riflettono la fase della vita di un cliente. Respinge qualsiasi suggerimento che i giovani di oggi siano fondamentalmente diversi nel modo in cui si avvicinano agli investimenti rispetto ai loro genitori e nonni. “Possiamo parlare di ‘giovani investitori’, ma ognuno di loro è diverso in termini di propensione al rischio e obiettivi”, afferma Pennington.

Edward Jones ha un esercito di 19.000 consiglieri, il più grande di qualsiasi brokeraggio statunitense. Anche nell’era di Google le ricerche, quell’enorme coorte e la consulenza personalizzata che danno ai clienti sono la chiave per conquistare le persone che hanno appena iniziato la loro vita finanziaria e garantire il futuro dell’azienda. “Per le generazioni più giovani, la posta in gioco è molto alta e dobbiamo essere presenti ed essere rilevanti nelle loro vite”, afferma Pennington.

Questa intervista è stata modificata e condensata per chiarezza.

Fortuna: In che modo la generazione Z e i clienti millennial differiscono nelle filosofie e nei gusti di investimento dai loro genitori? Come ti occupi di questo?

Una cosa a cui pensiamo generazionalmente per gli investitori sono i loro probabili bisogni in quella fase della loro vita. Hanno esigenze più complesse man mano che crescono le loro carriere, crescono le loro famiglie, raggiungono traguardi associati all’acquisto di case e forse guadagnano di più? Possiamo parlare di investitori più giovani, ma ognuno è diverso per quanto riguarda la propensione al rischio, gli obiettivi e ciò che devono affrontare oggi.

Ma i giovani adulti in qualsiasi sfera oggi sono più abituati a svolgere le proprie ricerche prima come consumatori nativi digitali. Quindi qual è il caso di usare ancora Edward Jones?

L’uso diffuso della tecnologia significa che i clienti hanno maggiori probabilità di essere informati oggi rispetto a decenni fa, quando le informazioni non erano così onnipresenti. A volte, l’autodiagnosi che si verifica nel mondo medico – le persone che cercano online prima di vedere i loro medici – si verificano anche nel mondo finanziario. Ciò può significare che qualcuno si rivolge a un consulente dicendo: “Ehi, ho sentito parlare di questo particolare titolo o asset” o “Non ho bisogno di un po’ di questo?” Le persone vengono con informazioni e una certa comprensione su come mettere insieme tali informazioni, ma alcune cose devono essere chiarite da un professionista.

È perché molti investitori hanno FOMO, “paura di perdere qualcosa”, quando vedono la tendenza degli investimenti del giorno, come le criptovalute?

Ovviamente, alcune mode arrivano fino al bulbi di tulipano nell’Olanda del XVII secolo. Li abbiamo sempre avuti e quello che sta accadendo oggi non è diverso da come è mai stato.

La tua azienda ha deciso di escludere le criptovalute dai veicoli in cui i clienti possono investire. Ti senti vendicato dal recente crollo delle criptovalute?

L’ultima cosa che dirò mai è: ‘Vedi, te l’avevo detto.’ La nostra filosofia di investimento è sempre stata quella di conoscere la persona o la famiglia che stiamo cercando di aiutare. Qual è la loro tolleranza al rischio e quali sono i loro obiettivi? Quindi mettiamo insieme una serie di investimenti di alta qualità che sono ben diversificati e che possono essere detenuti, allocati e gestiti bene a lungo termine e ci assicuriamo che queste cose abbiano meno probabilità di deludere qualcuno.

La recente performance di Crypto ha deluso molti, per usare un eufemismo.

Quando pensiamo alle criptovalute, gli aspetti di quel mercato speculativo e degli investimenti devono ancora dimostrarsi validi. Quindi la nostra filosofia di investimento afferma che le criptovalute hanno maggiori probabilità di deludere i clienti piuttosto che deliziarli.

Cosa dici ai clienti a cui va bene rischiare che parte del loro denaro evapori?

Quando ero un consulente finanziario, ero solito dire ai miei clienti che “giocare” e “soldi” non vanno insieme nella stessa frase. Se vuoi parlarmi di soldi finti, non capirò bene. Siamo qui per parlare di obiettivi a medio e lungo termine, per arrivarci in modo sostenibile e duraturo in modo da poter gestire gli alti e bassi del mercato. Cosa stai cercando di realizzare? Stai cercando di essere solo parte dello zeitgeist in termini di azioni e trading online? Se è così, vai a comprare un Oculus e gioca ad alcuni giochi.

Il divario di ricchezza è aumentato nella società. Cosa può fare il tuo settore per aiutare?

Tutti meritano l’opportunità di prosperare, indipendentemente dal luogo o dalla posizione nella vita in cui hanno iniziato. Ottenere una solida consulenza finanziaria e diventare più istruiti finanziariamente è un ottimo punto di partenza per chiunque. Lavoriamo per raggiungere questo obiettivo attraverso il nostro programma di alfabetizzazione finanziaria e benessere per portare strumenti di alfabetizzazione finanziaria e resilienza a un milione di persone.

E hai detto che diversificare il tuo esercito di consiglieri è fondamentale. Come mai?

I dati demografici mostrano che la nostra società sta diventando molto meno omogenea e molto più diversificata. Ciò significa che le esigenze dei consumatori e degli investitori stanno diventando molto più diversificate e vogliono più scelta su chi impartisce consigli e vogliono lavorare per aziende che offrono questa scelta. Non sto dicendo che ogni investitore di colore voglia lavorare con un consulente finanziario nero. Quando ero una consulente finanziaria donna, ciò non significava che tutti i miei clienti fossero donne, ma significava che per essere contemporanei e rilevanti nello spazio della consulenza, devi assomigliare di più alla tua comunità.

Tuo padre era l’amministratore delegato di un rivenditore di scarpe Genesco e ti ha influenzato enormemente. Quali lezioni da lui ti servono ancora come capo di un’agenzia di intermediazione nazionale?

Stava imparando costantemente mentre entrava in nuovi ruoli e posizioni. Se qualcosa di nuovo da imparare era un po’ scomodo, condivideva con me: “Accidenti, questo è nuovo di zecca per me”. Devo andare a capirlo.’ Una volta ha parlato di entrare in una nuova posizione e di mettersi in viaggio da solo per prepararsi a una posizione piuttosto senior. Ha detto: ‘Non ho portato nessuno con me. Non volevo che qualcuno provasse a stabilire la mia agenda per me. Sono uscito e ho incontrato persone e ho imparato così tanto da loro.’ Quindi è quella cultura dell’apprendimento.

Conosci Pennington:

• È una sopravvissuta al cancro. Ha sconfitto il cancro al seno 20 anni fa, combattendolo insieme a sua madre.
• È una viaggiatrice avventurosa e ha dormito sul pavimento del Grand Canyon e in un igloo artico.
• Prima di entrare in Edward Jones nel gennaio 2000, Pennington ha lavorato nell’investment banking presso Comerica e a Wachovia.

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