स्टॉक बनाम। बांड: कौन सा बेहतर निवेश है?

चाबी छीनना

• शेयर बाजार ने 2023 में अच्छा प्रदर्शन किया है, एसएंडपी 500 अब तक 9% ऊपर है
• बॉन्ड यील्ड में हाल ही में 1987 के बाद से उनकी एक दिन की सबसे बड़ी गिरावट आई – दो साल की ट्रेजरी यील्ड लगभग 4.1% पर मँडरा रही है
• मंदी के डर से पहले एक डायवर्सिफाइड पोर्टफोलियो सबसे अच्छा विकल्प है – आपके लिए कड़ी मेहनत करने के लिए एआई निवेश द्वारा मदद

आने वाली मंदी के बारे में अभी कोई भी बात कर सकता है। जैसा कि हम उच्च ब्याज दरों की संभावना का सामना करते हैं और मुद्रास्फीति लगातार बनी रहती है, यह जानना कठिन हो सकता है कि आपके पोर्टफोलियो के लिए कौन सा परिसंपत्ति वर्ग सबसे अच्छा है।

सबसे आम निवेश स्टॉक और बॉन्ड हैं। लेकिन दोनों में क्या अंतर है, और 2023 के लिए सबसे अच्छा निवेश कौन सा है? आइए एक नजर डालते हैं कि स्टॉक और बॉन्ड क्या हैं, हाल ही में बाजार में क्या हो रहा है और किसी भी वित्तीय तूफान से निपटने के लिए कौन सा बेहतर है।

यदि मंदी की आशंका ने आपको अपने पोर्टफोलियो के बारे में चिंतित कर दिया है, तो Q.ai नया है मंदी प्रतिरोध किट आपकी पीठ मिल गई है। एआई इस कम जोखिम वाले किट के साप्ताहिक होल्डिंग्स को समाचार, लघु ब्याज और यहां तक ​​कि सोशल मीडिया जैसे उपलब्ध डेटा के आधार पर आपके रिटर्न को रिंगफेंस करने में मदद करता है।

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स्टॉक बनाम बांड 101

यदि आप निवेश करने के लिए नए हैं, तो आपको आश्चर्य हो सकता है कि स्टॉक और बॉन्ड क्या हैं (चिंता न करें, हम न्याय नहीं कर रहे हैं)। आरंभ करने से पहले, दोनों के बीच के अंतरों को समझना मददगार होता है।

शेयरों

शेयर बाजार में सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली विभिन्न कंपनियां शामिल हैं, जहां आप शेयरों के रूप में कंपनी का आंशिक स्वामित्व खरीद सकते हैं। कंपनी कितना अच्छा प्रदर्शन करती है, मैक्रोइकॉनॉमिक हेडविंड और अन्य बाजार स्थितियों के आधार पर ये मूल्य में वृद्धि या गिरावट कर सकते हैं। स्टॉकहोल्डर्स को त्रैमासिक या वार्षिक लाभांश मिल सकता है, जो कि कंपनी का मुनाफा है जो शेयरधारकों को वापस कर दिया जाता है।

शेयर बाजार कई बार काफी अस्थिर हो सकता है, और आम तौर पर अलग-अलग कंपनियों में निवेश करने की अनुशंसा नहीं की जाती है, इसलिए आपके पास ‘एक टोकरी में अपने सभी अंडे’ नहीं होते हैं।

बांड

बांड तब होते हैं जब निवेशक जारीकर्ता को धन उधार देते हैं, आमतौर पर एक सरकार, इस समझौते के साथ कि वे ब्याज (या उपज दर) के साथ ऋण का भुगतान करेंगे और बांड की परिपक्वता तिथि तक पहुंचने पर मूल राशि वापस कर देंगे।

बॉन्ड यील्ड (आय) और कीमतें विपरीत दिशाओं में जाती हैं। इसलिए आर्थिक अनिश्चितता के समय में कीमतों में वृद्धि के कारण बॉन्ड प्रतिफल गिर सकता है, क्योंकि निवेशक सुरक्षित निवेश विकल्पों को देखते हैं – क्योंकि सिद्धांत यह है कि सरकार ऋण पर चूक नहीं करेगी।

स्टॉक और बॉन्ड मार्केट में नवीनतम क्या है?

दोनों बाजार अलग-अलग तरीकों से आर्थिक स्थितियों के प्रति संवेदनशील हैं। इस साल अब तक शेयरों में तेजी रही है जबकि बॉन्ड पिछले वर्षों की तुलना में अधिक अस्थिर रहे हैं।

एक प्रमुख कारक मुद्रास्फीति रहा है, जो अभी भी वित्तीय समाचारों पर हावी है और निवेशकों को ठंडे पसीने में छोड़ रही है। ऐसा इसलिए है क्योंकि उच्च मुद्रास्फीति कभी भी बाजार के लिए अच्छी खबर नहीं होती है: यह उधार लेने को और अधिक महंगा बना देती है और उपभोक्ता खर्च पर दबाव डालती है। यह, बदले में, बैग रखने वाली कंपनियों को छोड़ देता है। अब हम इसे बड़े पैमाने पर छंटनी और मेटा में तथाकथित ‘दक्षता के वर्ष’ के साथ देख रहे हैं, जिसे करने के लिए वॉल स्ट्रीट ने बड़े पैमाने पर बिग टेक को पुरस्कृत किया है।

बॉन्ड के लिए, उच्च मुद्रास्फीति उन्हें कम आकर्षक निवेश विकल्प बनाती है क्योंकि उनके पास भविष्य की क्रय शक्ति नहीं होती है। यह इस तथ्य से संयुक्त है कि जब फेड ब्याज दरें बढ़ाता है, तो यह कम दरों वाले मौजूदा बॉन्ड को कम आकर्षक बना देता है, जिससे उनकी कीमतें कम हो जाती हैं। यह पैदावार को बढ़ाता है, जैसे दस साल के ट्रेजरी बांड पर, जो कि अर्थव्यवस्था के स्वास्थ्य के लिए एक महत्वपूर्ण तापमान गेज है।

बाजारों के लिए एक और दिलचस्प समय मार्च की बैंकिंग उथल-पुथल थी, जहां तीन बैंक धराशायी हो गए। संकट के बावजूद स्टॉक मूल्य में बढ़ गया, एस एंड पी 500 ने तिमाही के लिए 7% लाभ पोस्ट किया, और नैस्डैक ने उसी समय 16% से अधिक की वृद्धि की। यह उस महीने आने वाले अपेक्षा से बेहतर आर्थिक आंकड़ों का अधिक संकेत है; अन्यथा, वित्तीय कयामत और निराशा को देखते हुए शेयरों की संभावना कम हो जाती।

बैंकिंग संकट के बाद 1987 के बाद से बांड बाजार में सबसे बड़ी तेजी देखी गई। हां, तुमने सही पढ़ा। ऐसा इसलिए है क्योंकि बैंकिंग संकट ने आर्थिक अस्थिरता की आशंका को और बढ़ा दिया, इसलिए व्यापारियों ने बॉन्ड खरीदना शुरू कर दिया और दूसरों को इसमें शामिल होने के लिए प्रेरित किया। मार्च में, अल्पकालिक ट्रेजरी की पैदावार 2007 के बाद पहली बार 5% पर पहुंच गई, फिर इसके 4.030% तक गिर गई। दशकों की सबसे बड़ी एक दिवसीय गिरावट।

यह कुछ गंभीर अस्थिरता है जो बांड बाजारों के लिए असामान्य है। आज, दो साल के ट्रेजरी बॉन्ड के लिए यील्ड लगभग 4.1% और दस साल के ट्रेजरी बॉन्ड के लिए लगभग 3.57% है।

स्टॉक या बांड: कौन सा बेहतर है?

साल के अंत तक मंदी की आशंका बढ़ने के साथ, फेड अब है भविष्यवाणी हम दो साल की रिकवरी के साथ हल्की मंदी देखेंगे। जैसा कि हम ब्याज दर में वृद्धि और शेष वर्ष के लिए संभावित परिणाम पर फेड के फैसले का इंतजार करते हैं, यह बताना बहुत मुश्किल है कि स्टॉक या बॉन्ड व्यापारियों के लिए सबसे अच्छा दांव हैं या नहीं।

शेयर बाजार के कुछ हिस्से, जैसे चमकदार तकनीकी स्टॉक, मंदी के दौरान गिरावट की प्रवृत्ति रखते हैं क्योंकि वे भविष्य के मूल्यांकन पर भरोसा करते हैं। लेकिन स्टॉक-भारी पोर्टफोलियो को मंदी-प्रूफ करने के अभी भी तरीके हैं, जैसे ‘मंदी-प्रूफ’ स्टॉक में निवेश करना। ये कंपनियां हमेशा मांग में रहती हैं, जैसे उपभोक्ता स्टेपल और यूटिलिटीज, वर्षों से स्थिर रिटर्न के साथ। यह चांद पर जाने वाले नए स्टॉक के रूप में उतना रोमांचक नहीं है, लेकिन कम समय में आपको देखने के लिए यह एक सुरक्षित रणनीति है।

यदि हम बांडों को देख रहे हैं, तो मंदी के दौरान निवेशक इनकी ओर आकर्षित होते हैं क्योंकि उन्हें ‘सुरक्षित आश्रय’ निवेश के रूप में देखा जाता है। यदि आपके पोर्टफोलियो में कोई जोखिम नहीं है, तो बॉन्ड खरीदने पर विचार करना उचित है, लेकिन सावधान रहें: पिछले साल बॉन्ड के मूल्य में 13% की कमी देखी गई थी। 18% S&P 500 नुकसान के साथ जोड़ा गया, यह पहली बार था जब दोनों बाजारों में 1969 के बाद से दोहरे अंकों में नुकसान हुआ था।

लेकिन एक तीसरा विकल्प है जो बहुत मायने रखता है, चाहे वह मंदी हो या नहीं, और वह विविधीकरण है। शेयरों और बांडों के मिश्रण में निवेश करना और आगे के निवेश मार्ग का दीर्घावधि दृष्टिकोण लेना भुगतान कर सकता है – शाब्दिक रूप से। कौन सा बेहतर है, यह आपके व्यक्तिगत जोखिम सीमा और आपके पोर्टफोलियो के मेकअप पर निर्भर करता है।

तल – रेखा

स्टॉक और बॉन्ड दोनों पिछले साल की तुलना में बेहतर प्रदर्शन कर रहे हैं, लेकिन 2023 में शेयर बाजार में और गिरावट आएगी क्योंकि यह मंदी के आसपास बढ़ती चिंताओं का विरोध करना जारी रखता है। सबसे अच्छी रणनीति अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने की है ताकि आप एक या दूसरे के अच्छा प्रदर्शन करने पर अत्यधिक निर्भर न हों।

बांड झूल रहे हैं और पिछले साल असामान्य रूप से खराब रिटर्न का सामना करना पड़ा। शेयरों के साथ, समय की कोशिश बाजार आमतौर पर अच्छी तरह से नहीं चलती है और नवीनतम डेटा के साथ बनाए रखने के लिए व्यापारी पर बहुत काम करता है। तो स्वाभाविक रूप से, हम आपके पोर्टफोलियो को मंदी-प्रूफिंग के लिए आपके नए गो-टू टूल के रूप में एआई निवेश की सलाह देंगे।

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