PE Weekly: Neue Fonds, Industrieinvestitionen und medizinische Exits

Die Besorgnis über eine Verlangsamung von M&A in diesem Jahr wird möglicherweise nicht so drastisch ausfallen wie ursprünglich erwartet. Tatsächlich veröffentlichen Analysten weiterhin Daten, die den Optimismus und die Widerstandsfähigkeit der Dealmaker, insbesondere im Mittelstand, offenbaren. Diese Woche schlossen mehrere Private-Equity-Firmen neue Fonds, der größte wog 1,7 Milliarden US-Dollar.

Offensichtlich stehen weitere Dealmakings bevor. Bei den diese Woche angekündigten Transaktionen bleiben Industrie und Fertigung ein Lichtblick, von der Pipeline-Sicherheit über erneuerbare Energien bis hin zu Chemikalien. Nischen im medizinischen Bereich sahen derweil ein paar Ausgänge. Sehen Sie sich unten die neuesten Deals für den Mittelstand an.

Plattforminvestitionen

KKR zielt mit Mittelmarktstrategie auf TIC. Die globale Investmentfirma KKR hat angekündigt die Bildung einer neuen Plattform in der Prüf-, Inspektions- und Zertifizierungsbranche (TIC) als Teil seiner Ascendant-Investitionsstrategie für den Mittelstand. Das Unternehmen kündigte Partnerschaften mit Amit Agarwal und Andy Silvernail an, um TIC-Unternehmen zu erwerben, wobei die Ascendant-Strategie bis zu 250 Millionen US-Dollar zur Finanzierung der Plattform bereitstellt. Die Initiative wird Add-on-Akquisitionen anstreben, wobei KKR plant, sein Mitarbeiterengagement- und Mitarbeiterbeteiligungsmodell innerhalb der Plattform zu implementieren.

Die PE-Einheit von Morgan Stanley erwirbt Apex. Die mittelständische Private-Equity-Einheit von Morgan Stanley, Morgan Stanley Capital Partners, hat dies getan erworben Apex Companies von seinem früheren Eigentümer Sentinel Capital Partners. Apex bietet Umweltberatung und technische Lösungen; Sentinel wird eine Minderheitsbeteiligung an dem Unternehmen behalten. Apex betreut sowohl private als auch öffentliche Kunden, um die Einhaltung von Umweltvorschriften, einschließlich der Einhaltung von Regenwasser, voranzutreiben. Morgan Stanley plant, das Geschäft durch strategische Akquisitionen und geografische Expansion auszubauen.

Osceola gründet Wasseraufbereitungsplattform. Osceola Capital, eine Private-Equity-Gesellschaft mit Sitz in Tampa, hat gebildet ein neues Plattformunternehmen, Flotilla Partners, und kündigte seine ersten drei Übernahmen an. Flotilla bietet Wasseraufbereitungs- und Testdienste für Privat- und Gewerbekunden in ganz Florida an. Neben der Ankündigung der Gründung der Plattform gab Osceola auch bekannt, dass Flotilla die Akquisitionen von Aquaflow, Filter Pure Systems und Land O’ Lakes Water Treatment abgeschlossen hat.

ArcLight Ups unterstützt Elevate Renewable Energy. ArcLight Capital Partners, eine mittelständische Private-Equity-Gesellschaft, die sich auf Infrastrukturinvestitionen konzentriert, angekündigt seine jüngste Investition in Elevate Renewable Energy, ein Unternehmen, das im vergangenen Jahr gegründet wurde. ArcLight hat 150 Millionen US-Dollar für das Unternehmen bereitgestellt, das Batterie-Energiespeicherressourcen entwickelt und installiert. Das Unternehmen operiert neben ArcLights bestehendem Portfolio von Energieunternehmen, um den Übergang zu sauberer Energie zu unterstützen. Genaue Bedingungen der Verpflichtung wurden nicht bekannt gegeben.

MiddleGround erwirbt das Fertigungsunternehmen Megatech. MiddleGround Capital, eine mittelständische Private-Equity-Gesellschaft, die sich auf B2B-Investitionen in den Industrie- und Spezialvertrieb konzentriert, hat erwarb Megatech, ein digitales Fertigungsunternehmen, das auf computergestützte numerische Steuerungsbearbeitung abzielt. MiddleGround sagte, es plane, die Plattform durch die Erweiterung seiner technologischen und Fertigungskapazitäten zu erweitern.

Oak Hill stellt Plattform für die Vermarktung von Arzneimitteln vor Oak Hill Capital, eine mittelständische Private-Equity-Gesellschaft mit Sitz in New York, hat dies getan angekündigt die Einführung einer Plattform für pharmazeutische Kommerzialisierungsdienste. Das Unternehmen Petauri Health wird Unternehmen in den Bereichen Medical Affairs, globaler Marktzugang, Patientendienste sowie Daten und Analysen im pharmazeutischen Bereich erwerben. Oak Hill plant, bis zu 250 Millionen US-Dollar aus seinem OHCP VI-Fonds bereitzustellen, um die Akquisitionen zu unterstützen.

Branford Castle investiert in Pipeline-Sicherheitsanbieter. Branford Castle Partners, eine Private-Equity-Gesellschaft mit Sitz in New York City, hat über seinen Fonds II GPT Industries übernommen, das Produkte zur Abdichtung und elektrischen Isolierung von Rohrleitungen herstellt. Die Erwerb markiert Branfords vierte Plattforminvestition aus Fonds II, die 2021 geschlossen wurde. Die Private-Equity-Gesellschaft wird das Wachstum von GPT durch die Entwicklung neuer Produkte und Lösungen im Bereich Pipeline-Sicherheit unterstützen.

Lee Equity führt kardiovaskuläre Plattform ein. Lee Equity Partners, eine in New York City ansässige Private-Equity-Gesellschaft, hat dies getan gestartet eine kardiovaskuläre Plattform, Cardiovascular Logistics, in Partnerschaft mit dem Cardiovascular Institute of the South (CIS). Die Plattform wird sich auf die Bereitstellung von kardiovaskulärer Versorgung in den USA konzentrieren und plant, zusätzliche kardiovaskuläre Praxen zu erwerben, um Best Practices zu erweitern und auszutauschen.

Add-Ons

Encora von Advent International erwirbt Excellarate. Encora, ein Produktentwicklungsunternehmen, erweitert seine Fähigkeiten in den Bereichen Gesundheits-, Versicherungs- und Finanztechnologie durch seine neuste Anschaffung. Das Unternehmen, ein Portfoliounternehmen der Private-Equity-Gesellschaft Advent International, hat Excellarate übernommen, ein Technologiedienstleistungsunternehmen, das die KI-, Analyse- und Automatisierungsfähigkeiten von Encora stärkt. Die Übernahme markiert den erfolgreichen Ausstieg von Excellarate aus seinem früheren Geldgeber, der Private-Equity-Gesellschaft Frontenac.

Shrieve Chemical von Gemspring erwirbt Chem One. Shrieve Chemical Company, ein Chemikalienhändler und Portfoliounternehmen der Private-Equity-Gesellschaft Gemspring Capital, hat erworben Chem One, das Trockenchemikalien für eine Reihe industrieller Anwendungen anbietet, darunter Tierfutter, Öl und Gas sowie Wasseraufbereitung. In einer Erklärung beschrieb George Fuller, CFO von Shrieve, Chem One als „eine natürliche Ergänzung für unser Geschäft“, die es dem Unternehmen ermöglicht, sein Angebot an Chemikalien für die Wasseraufbereitung, Landwirtschaft und Industrie zu erweitern.

Northstar Recycling von Ridgemont erwirbt S3. Der Anbieter von Abfall- und Recyclinglösungen Northstar Recycling Company, ein Portfoliounternehmen der mittelständischen Private-Equity-Gesellschaft Ridgemont Equity Partners, hat erworben Sonoco Sustainability Solutions (S3), laut einer aktuellen Pressemitteilung. Beide Unternehmen beliefern Hersteller und Händler mit mehreren Standorten in den Märkten für Konsumgüter, Lebensmittel und Industrie.

Ausgänge

HCAP steigt aus dem medizinischen Transportgeschäft Veyo aus. HCAP Partners, eine Private-Equity-Gesellschaft mit Sitz in Kalifornien, kündigte den Ausstieg an von Veyo, einem nicht notfallmedizinischen Transportunternehmen. Seit der Partnerschaft mit HCAP hat das Unternehmen einen Vorstand eingerichtet und eine strategische Partnerschaft abgeschlossen, um sein Serviceangebot zu erweitern.

3i verlässt Assets für medizinische Komponenten. Das britische Private-Equity- und Venture-Capital-Unternehmen 3i Group den Verkauf angekündigt der Precision Components Division der Q Holding, die Silikon- und Elastomerformteile für medizinische Geräte und biopharmazeutische Bereiche anbietet. Der Erlös aus dem Ausstieg wird voraussichtlich etwa 172 Millionen US-Dollar betragen, heißt es in der Ankündigung des Unternehmens. 3i verkauft die Vermögenswerte an Cirtec Medical, eine Transaktion, die die vertikal integrierten Angebote von Cirtec stärkt.

Finanzierung

Tritium sammelt 684 Millionen US-Dollar für den dritten PE-Fonds. Tritium Partners, eine Private-Equity-Firma des unteren Mittelstands, gab dies bekannt 684 Millionen Dollar gesammelt für seinen dritten wachstumsorientierten Private-Equity-Fonds Tritium III. Die Mittelbeschaffung übertraf die ursprünglichen Ziele und führte zu einer Steigerung der Mittelbeschaffung um fast 50 % gegenüber dem zweiten Fonds des Unternehmens. Rentensysteme, private Rentenpläne, Universitätsstiftungen, Stiftungen, diversifizierte Finanzinstitute und Versicherungsunternehmen stellten Kapitalzusagen bereit, wobei Tritium III bereits seine ersten drei Investitionen abgeschlossen hat.

Gemspring gibt zwei neue Fonds bekannt. Gemspring Capital, eine mittelständische Private-Equity-Gesellschaft, gab den Abschluss von bekannt zwei neue Fonds, Gemspring Capital Fund III und Gemspring Growth Solutions Fund I. Zusammen umfassen die Fonds 2,1 Milliarden US-Dollar an Gesamtverpflichtungen, wobei Fund III 1,7 Milliarden US-Dollar und GGS I 400 Millionen US-Dollar beträgt. Fund III ist der dritte Buyout-Fonds des Unternehmens. Laut einer Pressemitteilung beteiligte sich eine Gruppe von Pensionskassen, Stiftungen, Family Offices, Vermögensverwaltungsfirmen und Finanzinstituten an der Mittelbeschaffung.

GCM Grosvenor schließt Secondary Opportunities Fund III. Das alternative Vermögensverwaltungsunternehmen GCM Grosvenor gab in a bekannt Pressemitteilung den Abschluss seines GCM Grosvenor Secondary Opportunities Fund III mit 38 % höheren Zusagen als sein Vorgängerfonds. GSF III schloss mit einem gebundenen Kapital von 972 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen sagte, der Fonds werde sich darauf konzentrieren, „Investoren einen zentralen Zugangspunkt zu einer diversifizierten Gruppe von Private-Equity-Sekundärfonds zu bieten, die daran interessiert sind, einschließlich sowohl LP- als auch GP-Möglichkeiten. Der Fonds wird hauptsächlich zum Erwerb von Beteiligungen an mittelständischen Buyout-Fonds verwendet.

Einblicke

BuildESG bringt Asset Manager-Lösung auf den Markt. ESG-Plattform BuildESG hat veröffentlicht seine Asset Manager-Benchmarking-Lösung, die für Private-Equity- und Risikokapitalfirmen entwickelt wurde, um ihre eigenen ESG-Programme zu bewerten. In einer Ankündigung sagte BuildESG, dass der Index Leistungsdaten von 85 PE- und VC-Firmen in Nordamerika und Europa enthält und in der Lage ist, ESG-Praktiken von Firmen und ihren Portfoliounternehmen in 19 Kategorien zu analysieren.

BDO-Umfrage untersucht M&A-Erwartungen von CFOs im Mittelstand. Neue Daten von BDO USA haben die anhaltende Widerstandsfähigkeit der Finanzchefs des Mittelstands aufgezeigt. Das Konglomerat für Buchhaltung und Unternehmensberatung veröffentlichte die Ergebnisse von seinem Umfrage zum CFO-Ausblick 2023 für den Mittelstand Diese Woche stellten sie fest, dass fast die Hälfte der befragten CFOs in diesem Jahr ein Wachstum erwarten, eine Steigerung gegenüber 32 % im Jahr 2022. ESG und Kostenoptimierung werden in diesem Jahr die Schlüsselstrategien sein, um die Marktunsicherheit zu überstehen. Nur 16 % der befragten CFOs gaben an, dass sie in diesem Jahr eine Übernahme anstreben – ein Rückgang gegenüber 31 % im Vorjahr – und fast ein Drittel gab an, einen Verkauf an einen strategischen Käufer oder Konkurrenten in Erwägung zu ziehen. Fast ein Viertel ist an einem Verkauf an eine Private-Equity- oder Venture-Capital-Gesellschaft interessiert.

Katten Research stellt gemischte M&A-Erwartungen fest. Eine neue Umfrage der Anwaltskanzlei Katten hat gemischte Erwartungen für die M&A-Landschaft im Jahr 2023 aufgedeckt 2023 Mid-Market Private Equity-Bericht nach einer Umfrage für das vierte Quartal 2022, in der Private-Equity-Unternehmen nach ihren Erwartungen für das kommende Jahr gefragt wurden. 40 % der Umfrageteilnehmer gaben an, dass sie von einer gleichbleibenden M&A-Aktivität ausgehen, während ein Drittel eine Zunahme der Aktivität erwartet, während 26 % von einer Verlangsamung ausgehen. In Bezug auf die Branchen, in denen sie Fusionen und Übernahmen erwarten, verwies mehr als die Hälfte auf den Finanzdienstleistungsbereich, während 47 % Technologie identifizierten.

Chubb findet mittelständische Unternehmen, um Investitionen zu verzögern. Neu Daten von der Schaden- und Unfallversicherungsgesellschaft Chubb stellt zusammen mit dem National Center for the Middle Market fest, dass 41 % der mittelständischen Unternehmen in den letzten sechs Monaten negative Auswirkungen der Inflation gespürt haben, gegenüber 39 % Mitte 2022. In diesem Klima verzögern 38 % der mittelständischen Unternehmen Kapitalinvestitionen als direkte Folge der Inflation, stellt der Bericht fest.

KPMG-Bericht zeigt Widerstandsfähigkeit bei kanadischen Fusionen und Übernahmen. KPMG Corporate Finance, Kanadas führendes M&A-Beratungsunternehmen, hat neue Daten veröffentlicht Kanadas M&A-Markt und Erwartungen für das kommende Jahr. Ein Rückgang bei Mega-Deals und Börsengängen wird die M&A-Aktivitäten im Mittelstand nicht behindern, stellten Analysten fest, insbesondere da immer mehr Gründer von Mittelstandsunternehmen das Rentenalter erreichen. In einer Erklärung sagte Neil Blair, Präsident von KPMG Corporate Finance, für diese Unternehmer sei es entscheidend, den Wert ihres Unternehmens zu erhalten.