Investitionen nehmen 2022 einen Schlag? Überprüfen Sie Ihre langfristige Strategie, bevor Sie Änderungen vornehmen

Sie könnten die Leistungsdaten zu den Anlagemärkten überprüfen, um das schwierige Jahr 2022 für Aktien und Anleihen zu bewerten. Die jüngsten Statistiken sind für Sie jedoch möglicherweise nicht so nützlich wie ein tieferes Verständnis der Risiken und Renditen im Laufe der Zeit.

Die statistischen Maße könnten Ihnen zeigen, dass Ihr Anlageportfolio erheblich zurückgegangen ist. Der breite US-Rentenmarktindex verzeichnete die schlechteste Kalenderjahresrendite (-13 Prozent) seit seiner Gründung im Jahr 1976. Der gesamte US-Aktienmarkt verzeichnete 2022 einen relativ häufigeren, aber ebenso beunruhigenden Rückgang von fast 20 Prozent Anleiherenditen waren ebenfalls negativ.

Denken Sie jedoch daran, dass nur weil die Kontostände zu Beginn des Jahres 2023 im Allgemeinen niedriger sind als zu Beginn des Jahres 2022, dies nicht bedeutet, dass Ihre Strategie falsch war oder nicht geeignet ist, sich zu erholen. Ergebnisse über einen kurzen Zeitraum sind im Wesentlichen unvollständig. Das Drehen des Kalenders zeigte keine Ziellinie an, um Erfolg oder Misserfolg zu messen. Diese unvollständigen Ergebnisse können Ihnen nicht sagen, ob Ihre Anlagebegründung richtig oder falsch war. Sie stellen nur ein Ergebnis von vielen möglichen Ergebnissen dar, die hätten eintreten können oder in der Zukunft eintreten werden. Manchmal sind kurzfristige Ergebnisse zu Ihren Gunsten verzerrt. Manchmal tun sie es nicht. Im Laufe der Zeit sollten sich ein disziplinierter Prozess und ein durchdachter Anlageansatz durchsetzen.

In schwierigen Jahren und Jahren mit robusten Renditen sollten Sie nicht nur die absolute Rendite jeder Anlage überprüfen, sondern auch, wie sich Ihre Anlageauswahl im Vergleich zu relevanten Index-Benchmarks oder vergleichbaren Kategorien entwickelt hat. Sie sollten Ihre Anlagen auch auf das Risikoniveau bewerten, das sie im Vergleich zu alternativen Optionen eingehen.

Eine relevante Bewertung von Risiko und Rendite für einzelne Aktien erfordert das Verständnis vieler Faktoren. Investmentfonds und börsengehandelte Fonds haben jedoch einen relativ informativen, einfachen Datenpunkt, der auf Morningstar.com zu finden ist. Geben Sie das Ticker-/Handelssymbol für einen beliebigen Fonds in das Suchfeld ein, um zu dessen Profilseite zu gelangen, und wählen Sie dann die Registerkarte „Risiko“ in der Navigation.

In diesem Bereich können Sie sehen, wie Morningstar das Risiko- und Renditeniveau im Vergleich zur Fondskategorie ermittelt. Morningstar verwendet eine fünfstufige Skala von niedrig bis unterdurchschnittlich, durchschnittlich, überdurchschnittlich und hoch. Ein Indexfonds, der ein breites Marktsegment abdeckt, sollte sowohl bei den Risiko- als auch bei den Renditekennzahlen durchschnittlich sein, da er weitgehend repräsentativ für die gesamte Kategorie ist. Eine optimalere Mischung aus Risiko und Rendite könnte bei Fonds gefunden werden, die ein geringeres Risiko im Vergleich zu Kategorie-Ratings und eine höhere Rendite im Vergleich zu Kategorie-Ratings aufweisen.

Es ist möglich, dass ein Fonds attraktiv ist, wenn er ein hohes Risiko und eine hohe Rendite aufweist, da die Rendite das zusätzliche Risiko durchaus kompensieren kann. Was Sie in Ihren Fonds lieber nicht sehen möchten, sind Risikobewertungen, die höher sind als Renditebewertungen. Wenn Ihr Fonds in der Risikobewertung überdurchschnittlich und in der Renditebewertung unterdurchschnittlich ist, entschädigt er Sie nicht gut für das Risiko, das er eingeht. Dies sind die Arten von Fonds, die für den Ersatz in Betracht gezogen werden sollten.

Morningstar verlangt, dass ein Fonds eine mindestens dreijährige Performance-Aufzeichnung vorweisen kann, bevor er diese Ratings vergibt. Es gibt sogar einen sehr kleinen Prozentsatz von Fonds, die die optimale Mischung aus dem niedrigsten Risiko-Rating und dem höchsten Rendite-Rating aufweisen. Es gibt keine Garantie dafür, dass das Rendite-Risiko-Profil auch in Zukunft optimal bleibt. Beachten Sie auch, dass die Bewertungen kategoriebezogen sind. Beispielsweise hat der Fuller & Thaler Behavior Small Cap Fund (FTHSX) im Vergleich zu den 364 anderen Fonds in der Kategorie der Small-Cap-Mischungen ein niedriges Risiko-Rating und ein hohes Rendite-Rating. Aber dieser Aktienfonds hätte ein viel höheres Risiko als die meisten Rentenfonds.

Sich ein wenig Zeit zu nehmen, um Ihre Investitionen auf diese Weise zu überprüfen, könnte bestätigen, dass sie trotz der negativen Renditen von 2022 auf dem richtigen Weg sind, oder Ihnen helfen zu verstehen, wo bessere Alternativen verfügbar sein könnten. Während es wichtig ist, Ihre Anlagen regelmäßig zu überprüfen, um sicherzustellen, dass sie dauerhaft passen, kann es in Ordnung sein, keine Änderungen vorzunehmen, es sei denn, Ihre persönlichen Umstände haben sich weiterentwickelt oder Sie finden eine eindeutig bessere Option, um Ihr Portfolio zu erweitern.

Der Versuch, Zukunftsaussichten aus der vergangenen Wertentwicklung zu bestimmen, ist schwierig. Vertrauen in Investitionsentscheidungen ist oft eine Herausforderung, weil wir nie genug wissen, um sicher zu sein, dass eine Vorgehensweise erfolgreicher sein wird als eine andere.

Klar ist, dass der am wenigsten effektive Ansatz darin besteht, kurzfristige Rückschläge in langfristige Probleme zu verwandeln, indem Sie Ihre Beiträge zu Anlagekonten stoppen oder wiederholt Strategien ändern, wenn Ihr Optimismus oder Pessimismus schwankt, normalerweise basierend auf Faktoren, die möglicherweise außerhalb Ihrer Kontrolle liegen und möglicherweise von geringem Einfluss auf Ihre langfristige finanzielle Sicherheit.

Gary Brooks ist zertifizierter Finanzplaner und Präsident von BHJ Wealth Advisors, einem in Gig Harbor registrierten Anlageberater.