Die Investition in Gen Digital vor drei Jahren bringt den Aktionären einen Gewinn von 48 %

Niemand genießt es, wenn er mit einer Aktie Geld verliert. Aber wenn der Markt unten ist, werden Sie zwangsläufig einige Verlierer haben. Die Gen Digital Inc. (NASDAQ:GEN) ist über drei Jahre um 20 % gesunken, aber die Gesamtrendite für Aktionäre beträgt 48 %, wenn man die Dividende hinzurechnet. Das ist besser als der Markt, der in den letzten drei Jahren eine Rendite von 32 % erzielte.

Vor diesem Hintergrund lohnt es sich zu prüfen, ob die zugrunde liegenden Fundamentaldaten des Unternehmens der Motor für die langfristige Performance waren oder ob es einige Diskrepanzen gibt.

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Während die Hypothese der effizienten Märkte weiterhin von einigen gelehrt wird, ist bewiesen, dass Märkte überreaktive dynamische Systeme sind und Anleger nicht immer rational sind. Eine fehlerhafte, aber vernünftige Methode, um zu beurteilen, wie sich die Stimmung in einem Unternehmen verändert hat, besteht darin, den Gewinn je Aktie (EPS) mit dem Aktienkurs zu vergleichen.

Während der unglücklichen drei Jahre des Aktienkursrückgangs verzeichnete Gen Digital tatsächlich eine Steigerung des Gewinns pro Aktie (EPS) um 77 % pro Jahr. Das ist ein ziemliches Rätsel und deutet darauf hin, dass es etwas geben könnte, das den Aktienkurs vorübergehend ankurbelt. Oder das Unternehmen wurde in der Vergangenheit überbewertet, und sein Wachstum war daher enttäuschend.

Da die Veränderung des EPS nicht mit der Veränderung des Aktienkurses zu korrelieren scheint, lohnt es sich, einen Blick auf andere Kennzahlen zu werfen.

Wir stellen fest, dass der Umsatz in drei Jahren tatsächlich um 5,6 % jährlich gewachsen ist, also scheint das kein Grund zu sein, Aktien zu verkaufen. Diese Analyse ist nur oberflächlich, aber es könnte sich lohnen, Gen Digital genauer zu untersuchen, da Aktien manchmal unfair fallen. Dies könnte eine Chance darstellen.

Die folgende Grafik zeigt, wie sich Einnahmen und Einnahmen im Laufe der Zeit entwickelt haben (die genauen Werte erfahren Sie, indem Sie auf das Bild klicken).

Wir sehen es als positiv an, dass Insider im letzten Jahr erhebliche Käufe getätigt haben. Allerdings halten die meisten Menschen die Gewinn- und Umsatzwachstumstrends für einen aussagekräftigeren Leitfaden für das Unternehmen. Wir empfehlen daher, dies zu überprüfen kostenlos Bericht mit Konsensprognosen

Was ist mit Dividenden?

Es ist wichtig, die Gesamtrendite der Aktionäre sowie die Aktienkursrendite für eine bestimmte Aktie zu berücksichtigen. Während die Aktienkursrendite nur die Veränderung des Aktienkurses widerspiegelt, beinhaltet der TSR den Wert der Dividenden (unter der Annahme, dass sie reinvestiert wurden) und den Vorteil einer vergünstigten Kapitalbeschaffung oder Abspaltung. Der TSR vermittelt wohl ein umfassenderes Bild der Rendite einer Aktie. Wir stellen fest, dass der TSR für Gen Digital in den letzten 3 Jahren 48 % betrug, was besser ist als die oben erwähnte Aktienkursrendite. Dies ist vor allem auf die Dividendenzahlungen zurückzuführen!

Eine andere Perspektive

Wir bedauern, Ihnen mitteilen zu müssen, dass die Aktionäre von Gen Digital im Jahresverlauf um 9,1 % gesunken sind (selbst einschließlich Dividenden). Leider ist das schlimmer als der breitere Marktrückgang von 7,7 %. Allerdings ist es unvermeidlich, dass einige Aktien in einem fallenden Markt überverkauft werden. Wichtig ist, die grundlegenden Entwicklungen im Auge zu behalten. Langfristig orientierte Anleger wären nicht so verärgert, da sie über fünf Jahre jedes Jahr 10 % verdient hätten. Es könnte sein, dass der jüngste Ausverkauf eine Chance darstellt, sodass es sich lohnen könnte, die Fundamentaldaten auf Anzeichen eines langfristigen Wachstumstrends zu überprüfen. Es ist immer interessant, die Aktienkursentwicklung längerfristig zu verfolgen. Aber um Gen Digital besser zu verstehen, müssen wir viele andere Faktoren berücksichtigen. Betrachten Sie zum Beispiel das allgegenwärtige Gespenst des Anlagerisikos. Wir haben 5 Warnzeichen identifiziert mit Gen Digital (mindestens 1, was ein bisschen besorgniserregend ist) und deren Verständnis sollte Teil Ihres Anlageprozesses sein.

Gen Digital ist nicht die einzige Aktie, die Insider kaufen. Für die, die gerne finden Investitionen gewinnen Dieser kostenlos Liste wachsender Unternehmen mit kürzlich getätigten Insider-Käufen genau das Richtige sein.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an US-Börsen gehandelt werden.

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