Au début de 2022, les prix montaient en flèche au Canada grâce aux pannes pandémiques de la chaîne d’approvisionnement et aux comptes bancaires des consommateurs bourrés d’argent. Le travail à distance semblait là pour rester et le chômage était proche de son plus bas niveau historique. Pour beaucoup, il y avait un réel sentiment que la crise économique pandémique était derrière nous.
Cependant, tous les observateurs n’étaient pas aussi optimistes et il n’a pas fallu longtemps pour que l’inflation galopante devienne un casse-tête majeur pour les marchés et les Canadiens ordinaires.
Après quelques hésitations (rappelez-vous l’inflation passagère), la Banque du Canada (BdC) s’est engagée à écraser la hausse des prix en augmentant les taux d’intérêt. Le marché boursier a chuté, emportant les obligations avec lui, ce qui en a fait une année misérable pour les investisseurs.
Alors que 2022 touche à sa fin, le S&P 500 s’est frayé un chemin hors du territoire du marché baissier, mais reste en baisse de 17 % à ce jour. Alors que nous nous tournons vers 2023, voici neuf tendances d’investissement qui peuvent aider à distinguer les récits édifiants des opportunités.
1. Le Canada demeure une nation inflationniste
L’inflation était le scintillement économique de 2022 – elle collait à tout. De la pompe à essence à l’épicerie en passant par votre REERles investisseurs ont des coûts plus élevés et des dollars moins précieux à investir dans l’avenir.
La grande question pour 2023 est de savoir si l’inflation baissera vers le taux cible de 2 % de la Banque du Canada. De nombreux experts suggèrent que c’est peu probable, même s’il convient de noter que les sept hausses de taux de la BoC en 2022 mettront un certain temps à se frayer un chemin dans l’économie.
Le Fonds monétaire international (FMI) prévoit que la Banque du Canada devra maintenir les taux d’intérêt à environ 4 % ou au-dessus d’ici la fin de 2023. Si cela se produit, cela n’aidera pas la lutte contre l’inflation. Cela suggère que les obligations à rendement réel (ORR), des obligations du gouvernement canadien qui protègent contre l’inflation, devraient rester des investissements populaires pour lutter contre l’inflation.
2. Le marché baissier pourrait persister
La fusée boursière Covid-19 s’est écrasée et a brûlé. Juin 2022 a inauguré le deuxième marché baissier depuis 2020, envoyant les investisseurs se précipiter pour se couvrir.
Alors que les actions sont officiellement sorties du marché baissier au second semestre 2022, les marchés boursiers restent en baisse à deux chiffres.
Normalement, les obligations prendraient le dessus sur un marché baissier. Cependant, les hausses agressives des taux d’intérêt font chuter les rendements obligataires en même temps que les cours des actions. Au troisième trimestre de 2022, le vénérable portefeuille 60/40 a subi des pertes plus importantes que son homologue uniquement en actions, ce qui soulève des questions quant à savoir si le portefeuille OG doit disparaître.
L’amélioration du sentiment des investisseurs sera probablement liée à la détente de l’inflation, de sorte que l’année à venir pourrait s’avérer délicate pour les modèles traditionnels d’allocation d’actifs.
Bien que mettre un mantra « acheter à bas prix » en rotation intensive sur votre liste de lecture de méditation du matin ne soit jamais une mauvaise idée, 2023 pourrait prouver que les investisseurs qui achètent et conservent ont besoin de plus que des actions et des titres à revenu fixe pour se protéger contre les marchés imprévisibles.
3. Envisagez des investissements alternatifs
En parlant de diversification plus large, 2023 est prometteuse pour que les investissements alternatifs gagnent enfin une place dans les portefeuilles des investisseurs de tous les jours.
Le portefeuille pour 2023, peu importe votre valeur nette, votre tolérance au risque ou votre horizon temporel, devrait inclure une allocation accrue aux alternatives. Avec leur faible corrélation avec les classes d’actifs traditionnelles comme les actions et les obligations, les alternatives pourraient atténuer la volatilité induite par l’inflation et la récession et stimuler les rendements plus que les actions à dividendes seules.
Auparavant réservés aux investisseurs accrédités et aux traders chevronnés, les investisseurs de tous les jours peuvent facilement accéder à des stratégies d’actifs alternatives comme les matières premières et les contrats à terme gérés grâce à une sélection décente de fonds négociés en bourse (ETF) et de fonds communs de placement à faible coût.
Alors que les ratios de dépenses ont tendance à être supérieurs à ceux du fonds moyen, la performance des actifs alternatifs peut compenser les coûts plus élevés.
4. Le retour des obligations d’épargne du Canada?
Dans ce nouvel environnement économique, certains réclament le retour temporaire des Obligations d’épargne du Canada. Il s’agissait du programme autrefois estimé de 71 ans qui a pris fin en 2017 et a été conçu pour offrir un taux d’intérêt compétitif en proposant un taux d’intérêt minimum garanti pendant un an, puis en fluctuant avec le taux du marché pendant neuf ans avant d’atteindre l’échéance.
Avec le retour des Obligations d’épargne du Canada, le gouvernement fédéral canadien pourrait encourager un état d’esprit d’épargne chez les Canadiens, surtout s’ils pouvaient garantir un taux d’intérêt supérieur à la moyenne.
C’est peut-être aussi le bon moment pour ramener le véhicule d’investissement classique avec des taux de CPG si ternes et de nombreuses banques qui arrêtent la vente de produits d’investissement tiers. De plus, ramener les obligations d’épargne canadiennes en franchise d’impôt avec des fenêtres d’investissement à court terme de 18 mois ou moins inciterait les Canadiens à épargner à court terme, mais leur donnerait également l’occasion de réévaluer leurs options une fois que les taux d’intérêt redescendraient et que le le marché revient à la normale.
Cela donnerait aux Canadiens l’occasion d’amortir le coup de l’inflation sur leur portefeuille et procurerait une belle source de revenus au gouvernement fédéral.
5. Attention aux licenciements
Le hashtag de l’année sur les réseaux sociaux pourrait être #licenciement. Depuis la mi-novembre, des dizaines de milliers d’employés ont été licenciés par des géants de la technologie comme Meta, Amazon, Lyft, Shopify et Twitter.
Alors que les noms technologiques en gras ont connu des vagues très médiatisées de réductions de main-d’œuvre, d’autres industries ont connu leurs propres pertes. Les startups immobilières comme Better, Redfin et Opendoor ont réduit leurs effectifs alors que la hausse des taux et des prix des maisons a asséché les demandes de prêt hypothécaire, fermé les ventes et les revenus des entreprises.
Alors que les entreprises publiques à court de liquidités tentent de consolider leurs bilans en prévision d’une éventuelle récession, l’année à venir pourrait voir l’effondrement du marché du travail américain historiquement fort qui pourrait ensuite voir son impact se répercuter sur tout le Canada. Alors que les experts prédisent que les nouveaux diplômés universitaires ne seront pas à court d’offres d’emploi, les postes de débutant ont moins d’impact sur les résultats de l’entreprise.
Cette mi-carrière, en particulier dans les spécialités axées sur la technologie, pourrait peser sur les chiffres du chômage. Les entreprises qui cherchent à réduire la masse salariale peuvent poursuivre des protocoles de dotation plus légers, laissant de nombreux talents de côté pour apaiser les actionnaires.
6. Crypto peut-il récupérer ?
Il est assez facile d’affirmer que 2023 doit être une meilleure année pour la cryptographie que 2022, car elle ne pourrait guère être pire.
Plusieurs pièces stables ont perdu leurs chevilles en 2022, y compris TerraUSD et Tether, alimentant un crash crypto en milieu d’année qui a anéanti des centaines de milliards de dollars. Échanges cryptographiquespendant ce temps, ont été entravés par des difficultés de croissance et des licenciements (Coinbase) – sans parler de l’implosion soudaine de FTX.
En 2023, recherchez des entreprises de crypto-monnaie pour séduire les investisseurs avec des histoires de réserves de trésorerie au lieu de pièces à la mode et de mentions de célébrités. Et recherchez les grands développements dans la réglementation des crypto-monnaies de Washington, DC
La Fed a lancé son Monnaie numérique de la banque centrale (CBDC) de 12 semaines projet de preuve de concept à la mi-novembre, et les législateurs restent enthousiastes à l’idée de faire progresser la législation sur la réglementation de la cryptographie. Pendant ce temps, le gouvernement canadien dépose toujours le concept des CBDC en lancer une consultation sur eux en novembre 2022.
Malheureusement, de nombreuses conversations sur la blockchain seront probablement colorées par la débâcle de FTX au lieu du potentiel inexploité à long terme de la technologie.
7. Nouvel intérêt pour les énergies renouvelables
Alors que les problèmes de chaîne d’approvisionnement ont entravé le développement des énergies propres, des véhicules électriques (VE) aux panneaux solaires au cours des deux dernières années, 2023 pourrait être une très bonne année pour les énergies renouvelables.
Le stockage sur batterie et l’adoption des véhicules électriques étant inextricablement liés, BDO Global prévoit une année record pour les systèmes de stockage d’énergie renouvelable. La concurrence accrue sur le marché des véhicules électriques de la part de nouveaux venus comme Rivian, Lucid, Ford et Chevy pourrait mettre des piliers comme Toyota et Tesla sur leurs talons.
Et les pénuries de gaz naturel résultant des conflits au sein de l’Union européenne ont renforcé l’élan politique en faveur des sources propres et renouvelables.
8. Les robots-conseillers hybrides peuvent avoir un moment
Des données récentes de Parameter Insights montrent que les investisseurs ont quitté les outils d’investissement autogérés tels que les robots-conseillers et les comptes de courtage à un rythme effarant en 2022. Les théories sur l’exode abondent, mais deux mènent la charge : les investisseurs les plus riches peuvent affluer vers les conseillers financiers traditionnels, et les bricoleurs peuvent se contenter d’attendre une reprise du marché avec de l’argent en main.
Quelle que soit la raison, les robots-conseillers hybrides – ceux qui proposent des investissements basés sur des algorithmes et un accès aux conseillers traditionnels – pourraient susciter beaucoup d’intérêt en 2023.
Les consommateurs exigeant plus pour leur argent en période d’inflation, les conseils d’experts à faible coût derrière les robots hybrides sont dans l’air du temps. En offrant une combinaison de services tels que le rééquilibrage automatique et la collecte des pertes fiscales avec accès à un conseiller financier, et à des frais généralement inférieurs à ceux des conseillers traditionnels—
Les économies sensibles aux prix rendent les investisseurs plus axés sur la valeur que jamais, ce qui positionne les robots hybrides comme le meilleur des deux mondes pour les investisseurs avides de conseils mais soucieux des coûts.
9. Il n’a jamais été aussi facile de rédiger votre testament
Selon un sondage d’Angus Reid, seulement environ 50 % des Canadiens ont un testament et un quart de ceux qui n’en ont pas, disent qu’ils sont encore trop jeunes pour s’en inquiéter
Mais avec les rendements boursiers à la traîne et l’inflation qui brouille les perspectives de 2023, qu’est-ce qui pourrait inciter les investisseurs à déclencher une trajectoire ascendante de planification successorale ? Il n’a jamais été aussi facile de créer un testament, surtout en Colombie-Britannique où la pandémie de Covid-19 l’a incitée à devenir la première province à autoriser le remplissage en ligne en décembre 2021. C’est aussi l’une des rares façons dont les Canadiens peuvent prendre le contrôle de leur vie. à une époque où beaucoup de choses semblent hors de notre contrôle.
Holly Geerdes, avocate en planification successorale au Estate Law Center, affirme que la planification successorale n’est pas tant une question de décès ou d’actifs. Au lieu de cela, il s’agit de prendre le contrôle et d’avoir votre mot à dire sur ce que vos souhaits, vos désirs et vos préoccupations doivent vivre aujourd’hui dans les années à venir.
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