Russell Investments Group Ltd. augmente sa participation dans ESAB Co. dans le cadre d’une annonce de dividende positif

Le 15 mai 2023, Russell Investments Group Ltd. a annoncé avoir augmenté sa participation dans ESAB Co. de 18,1 % au cours du quatrième trimestre, selon la Securities and Exchange Commission (SEC). Avec cet achat, le fonds détenait environ 0,26 % d’ESAB d’une valeur de 7 384 000 $ à la fin du dernier trimestre. Cette nouvelle peut surprendre certains, car elle semble être une décision audacieuse à une époque où de nombreux autres investisseurs se retirent des investissements agressifs en bourse.

Cependant, ce mouvement haussier de Russell Investments Group Ltd. n’est pas surprenant étant donné que l’ESAB a récemment annoncé un changement positif dans les paiements de dividendes le 9 mai. Le nouveau versement de dividende trimestriel sera de 0,06 $ par action le vendredi 14 juillet – en hausse par rapport à son montant précédent de 0,05 $ par action – reflétant un dividende annualisé de 0,24 $ par action et un rendement de 0,40 %. Les actionnaires inscrits recevront le dividende s’ils détiennent des actions le vendredi 30 juin ; la date ex-dividende est le jeudi 29 juin.

Bien que cette augmentation soit sans aucun doute de la musique aux oreilles des actionnaires, les transactions d’initiés récentes peuvent sembler préoccupantes pour ceux qui envisagent d’acheter ou de détenir des actions ESAB à leur prix de marché actuel après ces événements haussiers et leur importance sous-jacente est devenue plus largement évidente et intégrée à la valeur de marché de ces actions.

Par exemple : Rhonda L Jordan a vendu deux blocs totalisant un peu plus de sept mille actions d’une valeur totale d’environ 467 000 $ en un peu plus de dix jours début mars ; tandis que le directeur Christopher M Hix a vendu près d’un millier d’actions d’une valeur d’environ 48 000 dollars le 23 février – un désinvestissement plus petit mais toujours significatif de ses avoirs – par rapport à l’activité de Mme Jordan. Ces ventes d’initiés ne signifient pas nécessairement que les initiés ont perdu confiance dans le potentiel d’Esab – car les initiés vendent souvent des actions pour des raisons de gestion de portefeuille – mais leurs transactions suggèrent qu’il peut y avoir une perception parmi les dirigeants de l’entreprise que le cours de l’action s’est apprécié au-delà du niveau justifié par les résultats sous-jacents et les perspectives à court terme de la société. Avec des ventes d’initiés d’une valeur légèrement inférieure à 766 000 $ au cours des trois derniers mois, il semble que la prudence soit de mise.

Dans tous les cas, ceux qui détiennent des actions d’ESAB Co. voudront peut-être garder un œil sur les développements futurs, car les changements de bénéfices et d’autres nouvelles informations pourraient avoir un impact à la fois sur ses paiements de dividendes et sur sa valeur marchande. Mais malgré ces possibilités, la nouvelle de la récente augmentation de la participation de Russell Investments Group Ltd. dans ESAB pourrait susciter un intérêt supplémentaire de la part des investisseurs à la recherche d’opportunités d’augmenter potentiellement les gains de leurs portefeuilles – même si les initiés semblent plus prudents après avoir réduit leurs participations plus tôt cette année. .

ESAB Co. attire l’attention des fonds spéculatifs avec de solides performances et des résultats financiers impressionnants

ESAB Co. a fait des vagues dans le monde financier, plusieurs fonds spéculatifs ayant acheté et vendu des actions de la société ces derniers mois. Selon les rapports, State Street Corp a acquis une nouvelle participation dans les actions ESAB au cours du deuxième trimestre pour 54 191 000 $. Pendant ce temps, Cooke & Bieler LP a augmenté sa participation de 22,2 % au cours du troisième trimestre pour détenir 4 345 528 actions d’une valeur de 144 967 000 $. Diamond Hill Capital Management Inc. a emboîté le pas et a augmenté sa participation de 24 % au cours du même trimestre pour un portefeuille global de 2 988 199 actions évaluées à 99 686 000 $.

Ces chiffres sont impressionnants mais pas surprenants compte tenu des solides performances d’ESAB ; les prix des actions ont fortement augmenté, passant de 32,12 $ à des niveaux record de 63,32 $ en un an. Les analystes financiers ont prédit que “en moyenne” ESAB affichera un BPA (bénéfice par action) de 3,94 pour l’exercice en cours.

Stifel Nicolaus a récemment augmenté son objectif de prix sur les actions ESAB de 73,00 $ à 75,00 $ dans un rapport de recherche daté du 3 mai, tandis que Robert W Baird a relevé son objectif de prix de 68 $ à 70 $ plus tôt ce mois-ci.

Une chose notable est le versement d’un dividende trimestriel plus élevé par rapport aux versements précédents; les actionnaires devraient recevoir une augmentation du paiement de 0,05 $ par action l’an dernier à maintenant 0,06 $ par action le 30 juin, la date ex-dividende tombant le 29 juin.

Les actions de NYSE : ESAB ont ouvert à 59,45 $ aujourd’hui avec une capitalisation boursière de plus de trois milliards de dollars et un ratio P/E de 18 :07 avec une moyenne mobile sur cinquante jours à environ 58 :48 $ et une moyenne mobile sur deux cents jours se fixant à environ 53 $. :25 respectivement.

Bank of America a qualifié ESAB de “neutre” avec un prix cible de 63,00 $ pour la société, tandis que JPMorgan Chase & Co. a qualifié ESAB de “surpondérée” et a relevé son objectif de prix à 70 $ contre 60 $ en mars de cette année.

Avec un ratio d’endettement de 0,83 associé à des ratios actuels et rapides de 1,68 et 0,97 atténuant toute possibilité d’instabilité financière, ESAB s’avère être l’une des opportunités d’investissement les plus attrayantes disponibles à Wall Street à la minute.