Les crypto-monnaies islamiques peuvent-elles sauver l’industrie ?

Alors que l’ancien PDG de FTX fait face à des accusations criminelles aux États-Unis pour avoir fraudé des investisseurs et volé des milliards de clients avant de déposer son bilan en novembre, de nouveaux Finance islamiqueLes pièces basées sur les monnaies sont lancées par des entreprises affirmant que leurs freins et contrepoids peuvent aider à rétablir la confiance dans les crypto-monnaies.

“La finance islamique peut aider à fournir des protections avec ses pratiques éthiques, en utilisant la transparence de la technologie blockchain”, a déclaré Mohammed AlKaff AlHashmi, co-fondateur et directeur commercial de Haqq Association, une société de services financiers numériques à but non lucratif qui respecte la loi islamique.

L’association Haqq a créé Islamic Coin en 2021, une crypto-monnaie émiratie qui fonctionne selon les directives de la finance de la charia et qui devrait être lancée publiquement cette année.

Islamic Coin a utilisé sa propre chaîne Haqq, son réseau blockchain, pour créer une plate-forme de vérification de la conformité appelée Sharia Oracle. Dans ce forum, les entrepreneurs peuvent présenter leurs idées ou projets commerciaux sur la blockchain publique pour voir s’ils sont conformes à la charia et recevoir une coche s’ils sont approuvés, ce qui est similaire à la vérification Twitter.

La prise de décision se fait par crowdsourcing, ou contributions décentralisées, d’un groupe de membres du conseil de la charia sélectionnés par Islamic Coin. AlHashmi a noté que cela aidera à identifier les drapeaux rouges dans les projets de cryptographie avant leur mise en œuvre, grâce à l’approbation ou à la désapprobation des dirigeants respectés de la communauté.

Un manque de réglementation, des vols fréquents lors de cyberattaques et un sentiment spéculatif entraînant des mouvements de prix erratiques ont contribué à la méfiance des investisseurs et à une dévaluation drastique du marché mondial de la cryptographie, qui a perdu 63% de sa valeur à la fin de 2022, selon CoinMarketCap.

En janvier 2022, le marché de la cryptographie était évalué à plus de 2 000 milliards de dollars et, fin décembre, il a atteint un creux annuel d’environ 800 milliards de dollars.

“Je pense que ce déclin du marché de la cryptographie est dû à l’absence de transparence et d’implication de la communauté”, a déclaré AlHashmi à Al-Monitor.

Le conseil d’administration de Sharia Oracle compte actuellement cinq membres permanents qui siègent également aux conseils d’administration de plus de 40 banques, dont HSBC du Royaume-Uni, Abu Dhabi Islamic Bank (ADIB) des Émirats arabes unis (EAU) et récemment la Fédération des associations musulmanes de Le Brésil (FAMBRAS), a noté AlHashmi, prévoit d’élargir la base des membres du conseil d’administration pour inclure davantage d’experts de l’Inde, du Pakistan et d’autres pays d’Asie du Sud.

“Cela peut aider à surmonter de nombreuses fraudes que vous voyez généralement dans la cryptographie”, a-t-il ajouté, car cela obligerait les projets à divulguer le niveau de risque qu’ils envisagent de prendre, la manière dont les fonds des investisseurs seront traités, entre autres facteurs.

Pourtant, les conseils centrés sur la communauté ne peuvent à eux seuls remplacer le rôle des régulateurs de tenir les entreprises responsables. AlHashmi a expliqué qu’ils n’ont pas la pleine autorité pour dire à une entreprise que leur projet n’est pas conforme à la finance islamique, principalement parce que cela va à l’encontre de l’objectif d’utiliser des outils décentralisés tels que la crypto et la blockchain. Mais la marque de vérification de la charia montrera l’étiquette de confiance de la communauté.

L’objectif sous-jacent est de toujours faire en sorte que les projets construisent une communauté et un écosystème plus forts, a déclaré AlHashmi, plutôt que de rechercher uniquement des gains financiers et une expansion trop courante.

Dans le cas d’Islamic Coin, cela inclut de fonctionner comme une organisation à but non lucratif et de donner 10% de la valeur des pièces frappées à une organisation autonome décentralisée à feuilles persistantes, une dotation accessible au public sur la blockchain, pour aider à financer des projets technologiques pour les communautés musulmanes.

La finance islamique n’est pas sans son propre discours, étant donné que la manière dont les affaires basées sur l’éthique sont menées varie selon les personnes et les entités bancaires, ce qui s’étend au monde de la cryptographie.

Selon les recherches de Haqq, il existe au moins 56 autres produits décentralisés dans le monde qui prétendent adhérer à la finance islamique. Pourtant, AlHashmi considère qu’aucun d’entre eux ne fournit un écosystème pleinement conforme à l’éthique de la loi islamique.

La plupart d’entre eux n’ont pas de conseil permanent de la charia et beaucoup utilisent d’autres chaînes de blocs qui s’engagent directement et indirectement dans des transactions avec des jeux d’argent et des intérêts de collecte, qui sont interdits dans la finance islamique, a-t-il expliqué.

Il est courant de marquer une pièce de monnaie ou un produit décentralisé comme islamique alors qu’il ne l’est pas complètement. ce qui est considéré comme islamique ou éthique dans l’espace financier non islamique est sujet à interprétation.

«L’idée derrière la crypto était d’avoir un transfert de valeur décentralisé qui n’était pas dicté par un gouvernement ou une autorité centrale. Donc, si une crypto-monnaie islamique me dit “nous allons vous empêcher de dépenser pour quelque chose que nous jugeons contraire à l’éthique”, mais peut-être que moi, en tant qu’individu, je ne le fais pas ou ne suis pas une opinion différente, alors peut-être qu’il y a un différend valable sur le fait qu’il soit islamique ou pas », a déclaré Joe Bradford, un conseiller financier éthique basé à Houston, au Texas, qui consulte sur la finance islamique.

Les échanges décentralisés ne devraient pas essayer de suivre et de réguler chaque mouvement des utilisateurs de crypto, a-t-il déclaré à Al-Monitor, mais d’instaurer des garanties qui aident à prévenir le retour de flamme qui se produit avec les tirages de tapis et les manipulations comme il l’a fait avec FTX.

La finance décentralisée n’est actuellement pas acceptée publiquement par la majorité du secteur de la finance islamique, mais avec l’augmentation des cas d’utilisation, l’implication de la communauté et la réglementation de la cryptographie, du métaverse et d’autres technologies financières, cela commence à changer.

Bien qu’encore à ses balbutiements, la croissance du Marché fintech islamiquequi est actuellement estimé à 79 milliards de dollars, devrait augmenter de 18 % par an, les six principaux pays étant l’Arabie saoudite, l’Iran, la Malaisie, les Émirats arabes unis, la Turquie et l’Indonésie, qui représentaient ensemble 81 % du marché total. taille, selon le rapport islamique mondial 2022 des sociétés de services financiers DinarStandard et Elipses.

Adam Lucente a contribué à ce rapport.