Cooper Morgenthau, ancien directeur financier d’African Gold Acquisition Corp., une société d’acquisition à vocation spéciale (SPAC) créée pour acquérir une société dans l’industrie de l’extraction de l’or, a volé plus d’un million de dollars de son fonds d’exploitation pour financer ses investissements personnels dans des actifs cryptographiques et meme stocks, la Securities and Exchange Commission dit dans une plainte.
Pour dissimuler son vol, a déclaré la SEC, Morganthau a incorporé deux autres SPAC, disant aux investisseurs qu’ils étaient destinés à acquérir des sociétés métallurgiques stratégiques, mais à la place, il a transféré l’argent au fonds d’exploitation African Gold et le reste qu’il a dépensé pour lui-même. Plus de 5 millions de dollars ont été volés dans les trois SAVS.
“Notre équipe d’exécution a travaillé rapidement et efficacement pour déposer l’action d’aujourd’hui en un peu plus de quatre mois depuis [the defendant’s actions were] divulgués, ce qui devrait dissuader les futurs mauvais acteurs sur le marché des SPAC », John Dugan, directeur associé de la SEC pour l’application, dit dans un communiqué.
Aperçu de la plongée :
L’African Gold SPAC a généré environ 414 millions de dollars de fonds d’acquisition auprès d’investisseurs après son introduction en bourse au début de 2021. De ce montant, la société a transféré 1,5 million de dollars à son fonds d’exploitation pour couvrir la recherche d’acquisition et d’autres frais administratifs.
Morgenthau a mis en œuvre une série de 34 retraits du fonds de fonctionnement au cours des prochains mois pour payer ses investissements personnels en crypto et en stock de mèmes. Aucun de ses investissements ne lui rapportait d’argent.
“Sa stratégie commerciale n’a pas réussi”, a déclaré la SEC; “il a rapidement perdu tous les fonds volés qu’il avait investis.”
Le SPAC n’avait que trois employés à l’époque : Morgenthau, PDG et COO. Les travaux juridiques, comptables et d’audit de la société ont été externalisés. Morgenthau a falsifié les informations qu’il a envoyées aux comptables, certifiant leur exactitude selon les règles Sarbanes-Oxley.
“Il [provided the information] sachant que les comptables s’appuieraient sur ces déclarations falsifiées pour générer et maintenir les livres et registres d’African Gold », a déclaré la SEC.
Le fonds d’exploitation étant presque épuisé, Morgenthau a incorporé à la mi-2021 deux SPAC supplémentaires, Strategic Metals Acquisition Corp. I et Strategic Metals Acquisition Corp. II, levant environ 4,7 millions de dollars de recettes.
Morgenthau a utilisé les fonds pour couvrir ses dépenses d’investissement et, à l’approche d’un audit de fin d’année sur African Gold, reconstituer le compte d’exploitation de la SPAC.
“Le [money] n’est pas resté très longtemps sur le compte bancaire d’exploitation d’African Gold », a déclaré la SEC. «Le 3 janvier 2022 – le premier jour ouvrable de la nouvelle année – Morgenthau a commencé à retirer l’argent qu’il avait déposé quelques jours auparavant, transférant environ 401 000 $ rien que ce jour-là du compte bancaire d’exploitation d’African Gold vers ses comptes bancaires personnels. Il a continué à retirer des fonds du compte bancaire d’exploitation d’African Gold au cours des jours suivants, s’envoyant l’argent à lui-même pour financer ses échanges de titres d’actifs cryptographiques. À la fin du mois, le compte bancaire d’exploitation d’African Gold ne contenait que 13 dollars.
Le stratagème s’est effondré lorsque Morgenthau a épuisé toutes ses sources d’argent.
“Les vendeurs d’or africains ont refusé d’effectuer des travaux pour l’entreprise”, a déclaré la SEC.
Dans sa plainte déposée auprès du tribunal de district américain du district sud de New York, la SEC a allégué que Morgenthau avait violé les lois fédérales sur les valeurs mobilières et la SEC, et déposé de fausses certifications auprès du gouvernement fédéral.
La SEC demande des sanctions pécuniaires, la restitution des gains et l’interdiction à Morgenthau de futurs rôles de leadership dans les entreprises publiques.
Le bureau du procureur américain pour le district sud de New York a également annoncé des accusations criminelles contre l’ancien directeur financier, pour fraude par fil en rapport avec les deux SPAC de métaux stratégiques qu’il a constituées. Morgenthau a plaidé coupable à ces accusations et doit être condamné par le juge Paul Engelmayer le 25 avril 2023, le Le ministère de la Justice a déclaré.
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