Firm Capital Apartment REIT annonce le rachat d’une coentreprise immobilière de 26,8 millions de dollars à Houston ; 3,5 millions de dollars, investissement en capital privilégié de 12 % et prêt-relais de 13 millions de dollars canadiens

Fiducie de placement immobilier d’appartements à capital ferme

Tous les montants sont en dollars américains, sauf indication contraire.

TORONTO, 18 avr. 2022 (GLOBE NEWSWIRE) — Firm Capital Apartment REIT (la «Confiance”), (TSXV : FCA.U), (TSXV : FCA) a le plaisir d’annoncer l’acquisition d’une participation de 50 % dans un autre des placements comptabilisés à la valeur de consolidation de la Fiducie situés à Houston, au Texas, sur la base d’une évaluation de 26,8 millions de dollars (le “Transaction à Houston” et/ou “Propriété Houston”); 3,4 millions de dollars, investissement en capital privilégié de 12 % et prêt relais de 13 millions de dollars canadiens (le «Prêt relais”) :

  • Rachat de 26,8 millions de dollars dans la coentreprise immobilière de Houston : La Fiducie est heureuse d’annoncer qu’elle acquerra de son partenaire indépendant sa participation de 50 % dans un autre des investissements comptabilisés en équité de la Fiducie à Houston, au Texas. Le prix de rachat de la participation de 50 % du partenaire non lié est basé sur une évaluation de 26,8 millions de dollars pour 100 % de la propriété Houston qui a été reçue au moyen d’une offre non sollicitée d’un tiers non lié. La propriété Houston a été initialement achetée en 2018 dans le cadre d’une coentreprise à 50/50 avec le tiers pour 15,3 millions de dollars. Sur la base de la première hypothèque existante de 11,1 millions de dollars et de l’investissement commun et privilégié actuel de 4,7 millions de dollars de la Fiducie, la Fiducie rachètera le partenaire non lié pour environ 4,9 millions de dollars (hors frais de clôture).

    La fiducie financera la transaction de Houston à partir du produit reçu du prêt relais, comme indiqué ci-dessous. Sur la base de l’évaluation de 26,8 millions de dollars, la Fiducie acquiert la participation majoritaire à un rendement des capitaux propres ou ROE prévu sur cinq ans d’environ 7,5 % et à un taux de capitalisation moyen pondéré de 6,7 %. À la clôture, la Fiducie contrôlera 100 % de la propriété de Houston et la déclarera à l’avenir en tant que propriété de placement dans les états financiers de la Fiducie. La propriété de Houston continuera d’être gérée par le même gestionnaire tiers indépendant qui gère actuellement la propriété. La clôture de la transaction de Houston est prévue au cours du premier semestre de 2022. La Fiducie continue de mettre en œuvre sa stratégie visant à développer son portefeuille d’investissements en propriété exclusive grâce, en partie, au rachat de ses relations de coentreprise ;

  • 3,5 millions de dollars, investissement en capital privilégié de 12 % : La fiducie a accepté de fournir 3,5 millions de dollars sous forme de capital privilégié à un tiers non lié pour la recapitalisation d’un portefeuille multirésidentiel situé à Sioux Falls, dans le Dakota du Sud. Les modalités de l’investissement en capital privilégié de trois ans sont les suivantes : (i) 12 % d’intérêt par an pendant toute la durée de trois ans, dont 7 % par an de rémunération actuelle, les 5 % restants par an devant s’accumuler et être composés mensuellement pour la première année; (ii) 8 % par an, les 4 % restants par an devant s’accumuler et être composés mensuellement pour la deuxième année ; (iii) 9 % par an, les 3 % restants par an devant s’accumuler et être composés mensuellement pendant la troisième année. La clôture de l’investissement en capital privilégié est prévue au cours du premier semestre de 2022 et sera également financée par le produit reçu du prêt relais, comme indiqué ci-dessous ; et

  • Prêt-relais de 13 millions de dollars canadiens : La Fiducie conclura un accord avec une entité affiliée au gestionnaire d’actifs de la Fiducie, pour emprunter jusqu’à 13 millions de dollars canadiens à utiliser pour la transaction et l’investissement en capital privilégié. Les conditions résumées du prêt-relais sont (i) un taux d’intérêt égal au plus élevé de 6,0 % par an ou du taux préférentiel des banques à charte canadiennes majoré d’un écart ; (ii) mandat de deux ans; (iii) entièrement ouvert au remboursement à tout moment avant l’échéance ; (iv) 1 % de commission d’engagement ; (v) l’engagement de mettre en gage tous les flux de trésorerie excédentaires nets générés par tous les refinancements hypothécaires et les augmentations de capital réalisés par la Fiducie jusqu’au remboursement intégral du prêt-relais et (vi) un accord de garantie générale. Le prêt-relais prendra la forme d’une facilité de tirage pouvant être prélevée par tranches de 1 million de dollars. La clôture du prêt-relais demeure assujettie à l’obtention de l’approbation réglementaire.

    Le prêt-relais sera fourni par une partie apparentée de la Fiducie. De plus, la Fiducie a accepté de garantir le paiement et l’exécution du prêt relais. À ce titre, la fourniture de la garantie et du prêt-relais par et à la Fiducie constitue une « opération entre parties liées » au sens du Règlement 61-101 sur la protection des porteurs de titres minoritaires lors d’opérations spéciales («MI 61-101“), mais est exempté de l’exigence d’évaluation et de l’exigence d’approbation de la minorité conformément aux paragraphes 5.5(a) et 5.7(a) du Règlement 61-101, respectivement, étant donné que la valeur du prêt-relais et de la garantie connexe ne représente pas plus de 25 % de la capitalisation boursière de la Fiducie, déterminée conformément au Règlement 61-101.

    L’entité qui accorde le prêt-relais à la Fiducie est une entité liée à la Fiducie du fait que certains dirigeants et fiduciaires y ont un intérêt. La garantie fournie par la Fiducie à cet égard a été approuvée par le fiduciaire de la Fiducie qui est indépendant à l’égard des opérations. La déclaration de changement important concernant la transaction sera déposée moins de 21 jours avant la clôture de la transaction, car la Fiducie souhaite procéder à la transaction en temps opportun.

À PROPOS DE FIRM CAPITAL APPARTEMENT FIDUCIE DE PLACEMENT IMMOBILIER
Firm Capital Apartment Real Estate Investment Trust est une fiducie de placement immobilier axée sur les États-Unis qui recherche des revenus immobiliers multirésidentiels productifs et des investissements liés à la dette, à la fois en propriété exclusive et en coentreprise. La Fiducie détient des participations dans un total de 1 846 appartements répartis en Floride, au Connecticut, au Texas, à New York, au New Jersey, en Géorgie et au Maryland.

MISE EN GARDE CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS

Certaines informations contenues dans ce communiqué de presse constituent des déclarations prospectives en vertu des lois sur les valeurs mobilières applicables. Toutes les déclarations contenues dans ce communiqué de presse qui ne sont pas des déclarations de faits historiques peuvent être considérées comme des déclarations prospectives. Les énoncés prospectifs sont souvent identifiés par des termes tels que « peut », « devrait », « anticiper », « s’attendre à », « avoir l’intention » et des expressions similaires.

Les déclarations prospectives impliquent nécessairement des risques connus et inconnus, y compris, sans s’y limiter, les risques associés aux conditions économiques générales ; les facteurs défavorables affectant le marché immobilier américain en général ou les marchés spécifiques dans lesquels la Fiducie détient des propriétés ; volatilité des prix de l’immobilier ; l’incapacité d’accéder à des capitaux suffisants provenant de sources internes et externes et/ou l’incapacité d’accéder à des capitaux suffisants à des conditions favorables ; la réglementation de l’industrie et du gouvernement; les modifications de la législation, de l’impôt sur le revenu et des questions réglementaires ; la capacité de la Fiducie à mettre en œuvre ses stratégies commerciales ; concours; fluctuations des devises et des taux d’intérêt et autres risques. D’autres facteurs de risque susceptibles d’avoir une incidence sur la Fiducie ou d’entraîner une différence entre les résultats et le rendement réels et les énoncés prospectifs contenus dans les présentes sont énoncés dans la notice annuelle de la Fiducie sous la rubrique Facteurs de risque (dont une copie peut être obtenue sous le profil de la Fiducie sur www.sedar.com).

Les lecteurs sont avertis que la liste qui précède n’est pas exhaustive. Les lecteurs sont en outre avertis de ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives, car rien ne garantit que les plans, intentions ou attentes sur lesquels elles reposent se réaliseront. De telles informations, bien que considérées comme raisonnables par la direction au moment de leur préparation, peuvent s’avérer incorrectes et les résultats réels peuvent différer sensiblement de ceux anticipés. Les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse sont expressément qualifiées par cette mise en garde. Sauf si la loi applicable l’exige, la Fiducie n’assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser publiquement tout énoncé prospectif, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou autrement.

Ni la Bourse ni son fournisseur de services de réglementation (tel que ce terme est défini dans les politiques de la Bourse de croissance TSX) n’acceptent la responsabilité de la pertinence ou de l’exactitude de ce communiqué.

Pour plus d’informations, veuillez contacter :

Sandy Poklar

Marc Goldreich

Président et chef de la direction

Directeur financier

(416) 635-0221

(416) 635-0221

Pour obtenir des informations sur les relations avec les investisseurs, veuillez contacter :

Victoria Moayedi

Directeur, Relations avec les investisseurs

(416) 635-0221

Firm Capital Apartment REIT annonce le rachat dune coentreprise immobiliere

We would love to give thanks to the writer of this short article for this amazing content

Firm Capital Apartment REIT annonce le rachat d’une coentreprise immobilière de 26,8 millions de dollars à Houston ; 3,5 millions de dollars, investissement en capital privilégié de 12 % et prêt-relais de 13 millions de dollars canadiens


You can find our social media profiles here , as well as other related pages herehttps://lmflux.com/related-pages/