Degenen die vijf jaar geleden in BlueScope Steel (ASX:BSL) investeerden, zijn met 34% gestegen

Wanneer we beleggen, zijn we over het algemeen op zoek naar aandelen die het marktgemiddelde overtreffen. En de waarheid is dat u aanzienlijke winst kunt maken als u bedrijven van goede kwaliteit koopt voor de juiste prijs. Bijvoorbeeld de BlueScope Steel Limited (ASX:BSL) aandelenkoers is de afgelopen 5 jaar met 23% gestegen, wat duidelijk het marktrendement van ongeveer 16% overtreft (dividend buiten beschouwing gelaten).

Laten we eens kijken naar de onderliggende fundamentals op de langere termijn en kijken of deze consistent zijn geweest met het aandeelhoudersrendement.

Bekijk onze laatste analyse voor BlueScope Steel

Om Benjamin Graham te parafraseren: Op de korte termijn is de markt een stemmachine, maar op de lange termijn is het een weegmachine. Een manier om te onderzoeken hoe het marktsentiment in de loop van de tijd is veranderd, is door te kijken naar de interactie tussen de aandelenkoers van een bedrijf en de winst per aandeel (EPS).

In een half decennium slaagde BlueScope Steel erin om de winst per aandeel te laten groeien met 38% per jaar. De groei van de winst per aandeel is indrukwekkender dan de jaarlijkse koerswinst van het aandeel van 4% over dezelfde periode. Het lijkt er dus op dat de markt tegenwoordig niet zo enthousiast is over het aandeel. Dit voorzichtige sentiment wordt weerspiegeld in de (vrij lage) K/W-ratio van 2,70.

Hieronder kunt u zien hoe EPS in de loop van de tijd is veranderd (ontdek de exacte waarden door op de afbeelding te klikken).

winst-per-aandeel-groei

Het is natuurlijk prachtig om te zien hoe BlueScope Steel in de loop der jaren winst heeft gemaakt, maar de toekomst is belangrijker voor aandeelhouders. Bekijk hiermee de financiële gezondheid van BlueScope Steel vrij verslag op zijn balans.

Hoe zit het met dividenden?

Als we kijken naar beleggingsrendementen, is het belangrijk om het verschil te overwegen tussen: totaal aandeelhoudersrendement (TSR) en aandelenkoers rendement. De TSR is een rendementsberekening die rekening houdt met de waarde van contante dividenden (ervan uitgaande dat eventueel ontvangen dividend is herbelegd) en de berekende waarde van eventuele verdisconteerde kapitaalverhogingen en spin-offs. Ongetwijfeld geeft de TSR een uitgebreider beeld van het rendement dat door een aandeel wordt gegenereerd. In het geval van BlueScope Steel heeft het de afgelopen 5 jaar een TSR van 34%. Dat overtreft het aandelenkoersrendement dat we eerder noemden. Dit is grotendeels te danken aan de dividendbetalingen!

Een ander perspectief

Terwijl de bredere markt in de twaalf maanden ongeveer 1,0% verloor, deden de aandeelhouders van BlueScope Steel het nog slechter, namelijk 19% (zelfs inclusief dividenden). Dat gezegd hebbende, is het onvermijdelijk dat sommige aandelen in een dalende markt oververkocht zullen zijn. De sleutel is om de fundamentele ontwikkelingen in de gaten te houden. Beleggers op de langere termijn zouden niet zo boos zijn, aangezien ze in vijf jaar elk jaar 6% zouden hebben verdiend. Als de fundamentele gegevens blijven wijzen op duurzame groei op lange termijn, kan de huidige uitverkoop een kans zijn die het overwegen waard is. Het is altijd interessant om de koersontwikkeling op de langere termijn te volgen. Maar om BlueScope Steel beter te begrijpen, moeten we met veel andere factoren rekening houden. Neem bijvoorbeeld risico’s – BlueScope Steel heeft 3 waarschuwingsborden (en 1 die ons een beetje ongemakkelijk maakt) we denken dat je moet weten.

Maar let op: BlueScope Steel is misschien niet de beste voorraad om te kopen. Dus kijk hier eens naar vrij lijst van interessante bedrijven met winstgroei in het verleden (en verdere groeiprognose).

Houd er rekening mee dat de marktrendementen die in dit artikel worden genoemd, het marktgewogen gemiddelde rendement weerspiegelen van aandelen die momenteel worden verhandeld op AU-beurzen.

Heb je feedback op dit artikel? Bezorgd over de inhoud? Neem contact op direct bij ons. U kunt ook een e-mail sturen naar het redactieteam (at) Simplywallst.com.

Dit artikel van Simply Wall St is algemeen van aard. We geven commentaar op basis van historische gegevens en prognoses van analisten, alleen met behulp van een onbevooroordeelde methodologie en onze artikelen zijn niet bedoeld als financieel advies. Het vormt geen aanbeveling om aandelen te kopen of te verkopen en houdt geen rekening met uw doelstellingen of uw financiële situatie. We streven ernaar om u op de lange termijn gerichte analyse te bieden die wordt aangedreven door fundamentele gegevens. Houd er rekening mee dat onze analyse mogelijk geen rekening houdt met de laatste prijsgevoelige bedrijfsaankondigingen of kwalitatief materiaal. Simply Wall St heeft geen positie in genoemde aandelen.

Doe mee aan een betaalde gebruikersonderzoekssessie
Je ontvangt een Amazon-cadeaubon van $ 30 voor 1 uur van uw tijd terwijl u ons helpt betere investeringstools te bouwen voor individuele beleggers zoals uzelf. Registreer hier

We wish to say thanks to the writer of this article for this remarkable web content

Degenen die vijf jaar geleden in BlueScope Steel (ASX:BSL) investeerden, zijn met 34% gestegen


Visit our social media accounts and also other pages related to themhttps://lmflux.com/related-pages/