Als u in 1965 $ 100 in Berkshire Hathaway zou hebben geïnvesteerd, zou u vandaag dit bedrag hebben | De bonte dwaas

Berkshire Hathaway (BRK.A 0,17%) (BRK.B 0,33%) heeft een behoorlijke reputatie opgebouwd sinds de legendarische investeerder Warren Buffett het bedrijf in 1965 overnam. Sinds die overname, bijna zes decennia geleden, groeide Berkshire uit tot een van de grootste bedrijven ter wereld, waardoor Buffett die reputatie als een van de grootste investeerders ooit verdiende. Het aandeel van Berkshire versloeg nadrukkelijk de S&P 500een bredere benchmark voor de markt, ook in dit tijdsbestek en genereerde ongelooflijke rendementen voor investeerders.

Laten we teruggaan naar het begin en kijken hoeveel een belegger die in 1965 $ 100 van Berkshire’s aandelen kocht, nu zou hebben als hij de aandelen vasthield.

Een dynastie opbouwen

In 1962 nam een ​​veel jongere Warren Buffett interesse in Berkshire Hathaway, destijds een textielfabrikant die het moeilijk had met de Amerikaanse textielindustrie. Buffett en zijn bedrijf begonnen in 1962 aandelen te kopen en drie jaar later was Buffett eigenaar van het bedrijf.

Een paar jaar later begon Buffett zijn uitstapje naar de verzekeringswereld, een ideaal pad voor iemand die graag in individuele aandelen belegt, omdat de verzekeringsbranche contanten genereert uit premies die in obligaties of aandelen kunnen worden belegd. Berkshire begon in de jaren zeventig te investeren in GEICO en zou het bedrijf in 1996 volledig overnemen.

Sindsdien waagde Berkshire zich ook in andere sectoren en in eigendom van bedrijven in de uitgeverij-, bank-, hypotheek- en energiesector, en het bedrijf is nog steeds sterk betrokken bij de hypotheek- en energiesector.

Eveneens in 1996 creëerde Berkshire klasse B-aandelen in een poging kleinere investeerders betere toegang te geven tot het grote conglomeraat. Klasse B-aandelen gingen later door een aandelensplitsing, maar de oorspronkelijke Klasse A-aandelen hebben nooit een splitsing ondergaan en Buffett heeft gezegd dat dit nooit zal gebeuren.

In 2009, tijdens de Grote Recessie, deden Buffett en Berkshire een grote gok op het herstel van de Amerikaanse economie en betaalden $ 34 miljard om Burlington Northern Santa Fe, de grootste goederenspoorwegmaatschappij in Noord-Amerika, te kopen. Berkshire nam ook $ 10 miljard van de schuld van het bedrijf over, waarmee de aankoop Berkshire’s grootste ooit was.

Buffett bouwde verder aan de grote aandelenportefeuille van Berkshire. Tegenwoordig heeft die portefeuille meer dan $ 313 miljard aan belegd vermogen, evenals $ 109 miljard aan contanten. Buffett blijft investeren in veel van de sectoren waar hij van houdt, waaronder banken, verzekeringen, mediabedrijven en basisconsumptiegoederen.

In de 21e eeuw raakte Berkshire ook meer betrokken bij de technologiesector, vooral toen Buffett, die nu 92 jaar oud is maar nog steeds CEO is, de verantwoordelijkheid overdroeg aan jongere leden van het team. Berkshire begon aandelen kopen van consumententechnologiegigant Appel (AAPL -3,74%) in 2016, en het bedrijf maakt nu maar liefst 37% uit van Berkshire’s belegde vermogen.

Bijna alle bewegingen van Buffett hebben zich vertaald in fenomenale prestaties, waarbij de aandelen van Berkshire tussen 1965 en 2021 samengestelde jaarlijkse winsten boekten van meer dan 20%. De S&P 500 boekte slechts 10,5% gemiddelde jaarlijkse winsten over dezelfde periode (inclusief dividenden). Berkshire versloeg de markt ook degelijk tijdens het moeilijke jaar dat we net hadden in 2022.

Als u in 1965 $ 100 investeerde…

Wanneer Buffett nam de controle over Berkshire Hathaway in 1965, werden de aandelen gewaardeerd op ongeveer $ 19. Tegenwoordig worden klasse A-aandelen verhandeld voor ongeveer $ 459.800, wat een verbijsterend rendement vertegenwoordigt van 2.419.900%. Dat betekent dat $ 100 geïnvesteerd in 1965 nu ongeveer $ 2,42 miljoen waard zou zijn.

Dat is ook heel gunstig in vergelijking met een investering van $ 100 in de S&P 500, die nu slechts ongeveer $ 22.400 waard zou zijn, wat zeker niets is om de spot mee te drijven, maar slechts een fractie van wat u zou hebben verdiend als u in Berkshire had geïnvesteerd.

Bram Berkowitz heeft geen positie in een van de genoemde aandelen. The Motley Fool heeft posities in en beveelt Apple en Berkshire Hathaway aan. The Motley Fool beveelt de volgende opties aan: lang januari 2023 $ 200 bellen op Berkshire Hathaway, lang maart 2023 $ 120 bellen op Apple, kort januari 2023 $ 200 zetten op Berkshire Hathaway, kort januari 2023 $ 265 bellen op Berkshire Hathaway, en kort maart 2023 $ 130 bellen op Appel. De Motley Fool heeft een openbaarmakingsbeleid.